Ein Investmentfonds ist ein professionell geführtes Unternehmen, das Geld von vielen Anlegern sammelt und in Wertpapiere wie Aktien, Anleihen und kurzfristige Schulden, Aktien- oder Rentenfonds und Geldmarktfonds investiert.
Investmentfonds sind eine gute Investition für Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren möchten. Anstatt alles auf ein Unternehmen oder einen Sektor zu setzen, investiert ein Investmentfonds in verschiedene Aktien, um das Portfoliorisiko zu minimieren.
Der Begriff wird typischerweise in den USA, Kanada und Indien verwendet, während ähnliche Strukturen auf der ganzen Welt die SICAV in Europa und die offene Investmentfirma in Großbritannien umfassen.
Hat es einen Vorteil, in Fonds mit einer Exit-Last zu investieren?
Wir betrachten einen Mischfonds, der darauf abzielt, Wachstum und Kapitalzuwachs auf der Eigenkapitalseite und Erträge und Stabilität auf der Schuldenseite zu erzielen. Dieses System birgt immer noch ein erhebliches Risiko, da der Eigenkapitalanteil bis zu 60% betragen könnte. Dies ist nur für Anleger mit einer gesunden Risikobereitschaft und einem langfristigen Zeithorizont zu empfehlen.
Das Fondsmanagement-Team eines solchen Systems möchte idealerweise nur langfristige Investoren, die ihre Überzeugung teilen, dass sie über einen langen Zeitraum von mindestens 3 Jahren investiert bleiben. So kann der Fonds eine Ausstiegsgebühr von 1% für alle Rückzahlungen erheben, die vor 3 Jahren geleistet werden. In diesem Fall wirkt sich der Fonds nicht direkt auf die Liquidität aus, sondern hält Anleger davon ab, vor einem Zeitraum von 3 Jahren auszusteigen.
Der Vorteil für das System bestünde darin, dass alle Investoren auf einen längeren Zeithorizont ausgerichtet sind. Dies wäre ein beruhigender Faktor für den Fondsmanager, der es ihm ermöglichen würde, Aktien mit einem solchen Gedanken im Hinterkopf auszuwählen. Laut dem Fondsmanager würde eine solche Strategie eine bessere Performance des Fonds ermöglichen, da es keine kurzfristigen Investoren und Rückzahlungen gäbe, die eine langfristige Strategie beeinträchtigen.
