Ein Investmentfonds ist ein professionell geführtes Unternehmen, das das Geld vieler Anleger sammelt und es in Wertpapiere wie Aktien, Anleihen und kurzfristige Schulden, Aktien- oder Rentenfonds sowie Geldmarktfonds investiert.
Investmentfonds sind eine gute Investition für Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren möchten. Anstatt alles auf ein Unternehmen oder eine Branche zu konzentrieren, investiert ein Investmentfonds in verschiedene Wertpapiere, um das Portfoliorisiko zu minimieren
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Der Begriff wird in der Regel in den Vereinigten Staaten, Kanada und Indien verwendet, während zu ähnlichen Strukturen auf der ganzen Welt die SICAV in Europa und die offene Investmentfirma im Vereinigten Königreich gehören.
Schuldenfonds investieren in festverzinsliche Wertpapiere wie Unternehmens- oder Staatsanleihen und Geldmarktinstrumente. Bei diesen Wertpapieren handelt es sich um verzinsliche Instrumente, die den Anlegern in regelmäßigen Abständen einen festen Zinssatz (Kupon) zahlen und den investierten Betrag (Kapital) bei Fälligkeit auszahlen. Die Preise dieser Wertpapiere werden direkt von Zinsänderungen beeinflusst. Anleihepreise und Zinssätze sind umgekehrt proportional
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Der Kupon einer Anleihe wird festgelegt, wenn die Anleihe zum ersten Mal zu einem bestimmten Preis (Nennwert) emittiert wird. Wenn die Zinssätze unter den Kupon fallen, erscheint die Anleihe attraktiver, da sie höhere Zinssätze hat als die derzeit am Markt verfügbaren. Dann steigt die Nachfrage nach solchen Anleihen, was ihre Preise nach oben treibt. Wenn die Zinsen steigen, scheinen diese Anleihen unattraktiv zu sein und ihre Preise fallen aufgrund der geringeren Nachfrage
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Wenn die Zinssätze steigen, fallen die Preise festverzinslicher Wertpapiere. Dies führt zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts der festverzinslichen Fonds, die diese Wertpapiere in ihrem Portfolio halten. Andererseits steigen bei sinkenden Zinsen die Preise festverzinslicher Wertpapiere, was zu einem Anstieg des Nettoinventarwerts festverzinslicher Fonds führt. Sie erzielen also eine positive Rendite für Ihre Investition in festverzinsliche Fonds, wenn die Zinssätze fallen und umgekehrt.
