Ein Investmentfonds ist ein professionell geführtes Unternehmen, das Geld von vielen Anlegern sammelt und in Wertpapiere wie Aktien, Anleihen und kurzfristige Schulden, Aktien- oder Rentenfonds und Geldmarktfonds investiert.
Investmentfonds sind eine gute Investition für Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren möchten. Anstatt alles auf ein Unternehmen oder einen Sektor zu setzen, investiert ein Investmentfonds in verschiedene Aktien, um das Portfoliorisiko zu minimieren.
Der Begriff wird typischerweise in den USA, Kanada und Indien verwendet, während ähnliche Strukturen auf der ganzen Welt die SICAV in Europa und die offene Investmentfirma in Großbritannien umfassen.
Was ist die Dividendensteuer?
Dividenden werden aus dem Gewinn von Investmentfonds ausschließlich aus Anlagetätigkeiten im Zusammenhang mit dem Systemportfolio gezahlt und liegen im Ermessen des Treuhänders. Wenn das Programm in einem fallenden Markt zu einem Verlust führt, können die Treuhänder beschließen, auf die Ankündigung von Dividendenzahlungen zu verzichten. Da die Dividende ein Gewinn oder Einkommen ist, gilt sie als steuerpflichtig und die anwendbare Dividendensteuer wird als Dividendenausschüttungssteuer (DDT) bezeichnet. Frühere Dividenden waren an der Quelle steuerpflichtig, d. h. das System musste das DDT zahlen, bevor es an die Anleger ausgeschüttet werden konnte. Dies reduzierte natürlich die Höhe der Dividendenausschüttung, war aber in den Händen der Anleger steuerfrei.
Mit Wirkung zum 01. April 2020 wurde DDT abgeschafft und Dividenden aus Publikumsfonds in den Händen der Anleger steuerpflichtig. Jetzt werden Dividendenerträge als Einkommen aus anderen Quellen betrachtet, und die Anleger müssen entsprechend ihren individuellen Steuerschildern Steuern darauf zahlen. Der Nutzen oder Verlust aufgrund der Dividendensteuer von Investmentfonds im Vergleich zum vorherigen DDT-Steuersystem hängt also von der Steuerklasse des Anlegers ab.
Zuvor erhielten alle Anleger Dividendenzahlungen, nachdem ein einheitlicher Satz der Dividendenausschüttungssteuer von der Regelung abgezogen wurde. DDT wirkte sich auf alle Investoren gleichermaßen aus, da es den ausschüttungsfähigen Überschuss der Regelung verringerte, indem je nach Art der Regelung ein einheitlicher Steuersatz angewandt wurde. Dies ist nicht mehr der Fall. Während Anleger Dividenden im Verhältnis zu ihren Investitionen erhalten, wird ein Anleger in einer höheren Steuerklasse am Ende eine höhere Steuer auf erhaltene Dividenden zahlen als jemand in einer niedrigeren Steuerklasse.
Die Entfernung von DDT machte es zu gleichen Wettbewerbsbedingungen für Wachstums- und Dividendenoptionen innerhalb eines Programms. Daher müssen Anleger nun die Vorteile einer Dividendenoption in Bezug auf den für sie geltenden effektiven Steuersatz (einschließlich Cess und Agio) und die Notwendigkeit von Dividendenerträgen abwägen.
