Ein Investmentfonds ist ein professionell geführtes Unternehmen, das das Geld vieler Anleger sammelt und es in Wertpapiere wie Aktien, Anleihen und kurzfristige Schulden, Aktien- oder Rentenfonds sowie Geldmarktfonds investiert.
Investmentfonds sind eine gute Investition für Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren möchten. Anstatt alles auf ein Unternehmen oder eine Branche zu konzentrieren, investiert ein Investmentfonds in verschiedene Wertpapiere, um das Portfoliorisiko zu minimieren
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Der Begriff wird in der Regel in den Vereinigten Staaten, Kanada und Indien verwendet, während zu ähnlichen Strukturen auf der ganzen Welt die SICAV in Europa und die offene Investmentfirma im Vereinigten Königreich gehören.
Im Laufe der Jahre sind Anleger auf der Suche nach besseren steuerbereinigten Renditen von traditionellen Sparprodukten wie Festgeldern, PPFs und Postsparplänen zu Schuldenfonds übergegangen. Die Unsicherheit der Renditen und das Risiko, ihr Kapital zu verlieren, belasten sie jedoch stark, wenn sie die Änderung vornehmen. Target Maturity Funds (TMFs) sind passive Schuldenfonds, die gegenüber anderen Schuldenfonds, einschließlich FMPs, mehrere Vorteile bieten
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Bevor wir uns mit den Vorteilen von Laufzeitfonds befassen, wollen wir uns ansehen, was diese Kategorie von Schuldenfonds auszeichnet. Fonds mit Ziellaufzeit haben ein bestimmtes Fälligkeitsdatum, und das Fälligkeitsdatum der Anleihen in Ihrem Portfolio richtet sich nach diesem Fälligkeitsdatum. Daher nimmt die Laufzeit oder Ablaufzeit des Fonds im Laufe der Zeit weiter ab. Darüber hinaus werden alle Anleihen im Portfolio bis zur Fälligkeit gehalten
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Der erste und vielversprechendste Vorteil von TMFs ist ihre relative Immunität gegenüber Zinsänderungen. Da das Portfolio bis zur Fälligkeit gehalten wird und eine reduzierte Duration hat, reagiert es weniger empfindlich auf Veränderungen der Zinssätze, die sich dabei ergeben.
Zweitens haben TMFs eine bessere Sichtbarkeit der Rendite als die übrigen Schuldenfonds, da das Anleihenportfolio bis zur Fälligkeit gehalten wird. Dadurch stehen die Renditeerwartungen jederzeit im Einklang mit der Fälligkeitsrendite (YTM) des Fonds. Drittens setzen Anleihenfonds mit Ziellaufzeit ihre Mittel auf der Grundlage der Zusammensetzung des zugrunde liegenden Anleihenindex ein, da sie passiv sind. Daher ist das Portfolio dieser Fonds in der Regel stark in Staatsanleihen investiert, die die meisten Anleihenindizes in Indien ausmachen. Fonds mit Ziellaufzeit haben derzeit das Mandat, in Staatsanleihen, PSU-Anleihen und staatliche Entwicklungsdarlehen zu investieren. Dies reduziert das Ausfall- und Kreditrisiko von TMFs im Vergleich zu anderen Schuldenfonds
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Da Fonds mit Ziellaufzeit offen und als Indexfonds oder ETFs erhältlich sind, bieten sie eine höhere Liquidität, insbesondere im Vergleich zu FMPs, die nicht oft gehandelt werden. Darüber hinaus bieten sie eine größere Flexibilität in Bezug auf das Fälligkeitsprofil, sodass Anleger einen Fonds wählen können, dessen Fälligkeitsdatum ihrem Anlagehorizont am besten entspricht.
Anleger, die für einige Zeit investiert bleiben möchten und eine stabile Rendite erwarten, sollten erwägen, ihren Hauptanlageportfolio für Fremdkapitalfonds um den Schuldindexfonds mit Ziellaufzeit oder ETFs mit Ziellaufzeit zu
erweitern.
