In den letzten Jahren gab es eine Flut neuer Kleinanleger an der Börse. Laut dem angesehenen Maklerunternehmen Charles Schwab war die COVID-19-Pandemie im Jahr 2020 der Katalysator für viele, ein Konto zu eröffnen und mit dem Basteln an Wertpapieren zu beginnen. Bis zu 15% aller Einzelhandelsmakler sind heute seit weniger als drei Jahren investiert. Und obwohl es mehr Ressourcen als je zuvor gibt, um neuen Investoren zu helfen, sich auf dem Markt zu orientieren, bleibt die Erfahrung immer noch der beste Lehrer.
Nichts stellt den Mut eines Investors auf die Probe wie die Marktvolatilität. Sie lernen Ihre Risikotoleranz erst wirklich kennen, wenn Ihr Portfolio inmitten des Marktabschwungs einen Wert zu verlieren beginnt. Es ist eine Situation, mit der viele neue Investoren im Jahr 2022 konfrontiert sind. Der S&P 500 erholt sich von zweistelligen Verlusten, ist aber bis heute immer noch rückläufig. Und es gibt mehr Turbulenzen am Horizont.
Da neue Anleger zum ersten Mal mit Unsicherheit und Volatilität konfrontiert sind, ist es wichtig, ein paar grundlegende Tipps im Auge zu behalten. Hier sind einige der wichtigsten Lektionen, an die Sie sich erinnern sollten.
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1. Investieren Sie in das, was Sie wissen
Viele neue Kleinanleger entscheiden sich für den Kauf von Wertpapieren, weil sie in einem Unternehmen Gewinnpotenzial sehen. Leider verstehen sie nicht immer das grundlegende Geschäftsmodell oder die Branche. Einer der ältesten und klügsten Tipps für jeden Kleinanleger ist es, sich an das zu halten, was Sie wissen , wenn Sie zum ersten Mal als Investor beginnen.
Wenn Sie in das investieren, was Sie wissen, haben Sie die Orientierung, um in einem Markt zu navigieren, mit dem Sie vertraut sind. Es könnte bedeuten, dass Sie ein ausgeprägtes Verständnis der Kohlenwasserstoffexploration oder jahrzehntelange Erfahrung als Großhändler von Konsumgütern haben. Wo auch immer Ihr Wissen am besten gilt, sollten Sie nach Investitionsmöglichkeiten für Anfänger suchen. Wenn Sie eine Branche verstehen, sind Sie besser gerüstet, um Investitionsentscheidungen mit Zuversicht zu treffen.
2. Ziele und Toleranzen festlegen
Die Tendenz neuer Investoren besteht darin, eine Position zu eröffnen und darauf zu warten, dass Gewinne eintreffen. Aber was ist, wenn Ihre Investition zuerst Verluste verursacht? Was ist, wenn es dem Markt hinterherhinkt? Was passiert, wenn es unregelmäßig auf und ab springt? Ohne Ziele zu setzen und Ihre Risiko-Erlohnungs-Toleranz zu bestimmen, neigen Sie dazu, auf Impuls oder Emotionen zu reagieren.
Legen Sie bei der Eröffnung einer Position Schwellenwerte fest. „Ich werde diese Aktie drei Jahre lang halten“. „Ich bin bereit, 20% des Prinzips zu verlieren, bevor ich über den Verkauf nachdenke“. „Ich glaube, dass diese Aktie innerhalb eines Jahres einen Return on Investment von 50% erzielen wird“. Wenn Sie die Erwartungen an eine gute und schlechte Leistung skizzieren, können Sie Investitionen und Ihre Handlungen als Investor kontinuierlich bewerten. Indem Sie Ziele und Toleranzen festlegen, nehmen Sie Emotionen aus der Gleichung.
3. Überprüfen Sie Ihre Anlagearbeit
Warum investieren Sie in ein Unternehmen? Über sein Potenzial hinaus, eine Rendite für diese Investition zu erzielen, ist es wichtig, Ihre Motivationen für die Auswahl bestimmter Wertpapiere zu verstehen. Verfügt das Unternehmen über ein branchenführendes Produkt? Disruptive Technologie oder ein innovatives neues Geschäftsmodell? Außergewöhnliche Führung und eine gesunde Bilanz? Unabhängig vom Grund muss es für das Leben Ihrer Position lebensfähig bleiben.
Neben der Entwicklung einer Anlagearbeit müssen Investoren diese Abschlussarbeit kontinuierlich bewerten. Wenn sich etwas ändert, lohnt es sich zu überlegen, ob Ihre Position auch dies tun sollte. Wenn Sie beispielsweise wegen seiner innovativen neuen Technologie in ein Unternehmen investieren, es aber keinen Graben um diese Technologie herum gibt, kann es nicht lange dauern, bis Konkurrenten in den Raum ziehen. Wenn das Unternehmen, in das Sie investiert haben, seine Führung nicht aufrechterhalten kann, könnte sich Ihre Investitionsthese ändern. Scheuen Sie sich nicht, Ihre Investitionsentscheidungen neu zu bewerten.
4. Denken Sie daran, dass Investitionen „nicht realisiert“ sind
Einer der größten Fehler, die neue Kleinanleger machen, ist es, sich ihr Portfolio anzusehen und Point-in-Time-Urteile zu fällen. Sie sehen, dass die Aktien eines Unternehmens um 30% fallen und glauben, 30% ihrer Investition verloren zu haben. Dies gilt nur, wenn Sie die Position verlassen. Denken Sie daran, dass es keine Gewinne oder Verluste gibt, bis Sie eine Position schließen und sie realisieren. Ein Verlust von 30% heute könnte sich in ein paar Monaten in einen Gewinn von 30% verwandeln, aber nur, wenn Sie durch die Turbulenzen investiert bleiben.
Ebenso ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass die IRS auch keine Gewinne oder Verluste berücksichtigt, bis Sie Ihre Investitionen verlassen. Viele neue Investoren sind überrascht zu erfahren, dass sie der IRS schulden werden, indem sie leistungsstarke kurzfristige Investitionen auszahlen, aber sie können die Steuerrechnung vermeiden, indem sie investiert bleiben. Verstehen Sie steuerpflichtige Ereignisse und wie sich Kapitalgewinne und -verluste auf Sie auswirken, bevor Sie sie realisieren.
5. Erfahren Sie, wie Sie Investitionen bewerten können
Sofern Sie keinen Hintergrund in Finanzen oder Wirtschaft haben, müssen Sie wahrscheinlich einige Zeit damit verbringen, die Nuancen der Unternehmensberichterstattung zu erlernen. Machen Sie sich damit vertraut, wie Sie Finanzdokumente lesen und sich auf Unternehmensgewinnanrufe einstellen können, wenn Sie können. Zu verstehen, wie das Unternehmen aus grundlegender Sicht bewertet werden kann, trägt wesentlich dazu bei, fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen.
Es ist auch klug, sich mit Standard-Investitionsmetriken vertraut zu machen. Lernen Sie Bewertungsmetriken wie P/E und P/B sowie freien Cashflow, Schulden und Beta kennen. Die Fähigkeit, ein Unternehmen aus mehreren Blickwinkeln und durch eine Vielzahl von Finanzlinsen zu bewerten, kann Aufschluss darüber geben, wo sich ein Unternehmen auszeichnet, wo es kämpft und wo es Verbesserungsmöglichkeiten gibt.
Die Erfahrung von Kleinanlegern ist die beste Ausbildung
Abgesehen von einem erheblichen Rückgang im Jahr 2020 befindet sich der Aktienmarkt der Vereinigten Staaten seit mehr als einem Jahrzehnt in einem Bullenmarkt. Für viele Kleinanleger war 2022 ihr erster echter Vorgeschmack auf Volatilität, der nicht auf ein globales Schwarzschwan-Ereignis folgte. Jetzt ist es an der Zeit, auf grundlegende Tipps wie die oben genannten zurückzugreifen, um Ihre Investitionen vor dem Markt und sich selbst zu schützen. Denken Sie daran, wenn Sie Ihr eigenes Portfolio mit einem sorgfältigen Auge begutachten.
