Ein Investmentfonds ist ein professionell geführtes Unternehmen, das Geld von vielen Anlegern sammelt und in Wertpapiere wie Aktien, Anleihen und kurzfristige Schulden, Aktien- oder Rentenfonds und Geldmarktfonds investiert.
Investmentfonds sind eine gute Investition für Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren möchten. Anstatt alles auf ein Unternehmen oder einen Sektor zu setzen, investiert ein Investmentfonds in verschiedene Aktien, um das Portfoliorisiko zu minimieren.
Der Begriff wird typischerweise in den USA, Kanada und Indien verwendet, während ähnliche Strukturen auf der ganzen Welt die SICAV in Europa und die offene Investmentfirma in Großbritannien umfassen.
Risiken in Investmentfonds verstehen
Sie haben Ihrem Freund 5 Euro geliehen, der einen Anfangszins @8% hat (höher als der aktuelle Bankzins von 7%). Selbst wenn Sie ihn seit Jahren kennen, laufen Sie immer noch Gefahr, dass er Ihr Geld nicht rechtzeitig zurückgibt oder nicht zurückzahlen kann. Außerdem könnte der Bankzins auf 8,5% steigen, während Sie bei 8% stecken bleiben.
Ebenso investieren Fremdkapitalfonds Ihr Geld in verzinsliche Wertpapiere wie Anleihen und Geldmarktinstrumente. Diese Wertpapiere versprechen regelmäßige Zinszahlungen an diese Fonds. Schuldenfonds unterliegen also drei großen Risiken wie Sie, wenn Sie Geld an Freunde verleihen.
- Erstens, weil diese Fonds in verzinsliche Wertpapiere investieren, schwankt ihr NAV mit der Zinsentwicklung (Zinsänderungsrisiko). Die Preise dieser Fonds fallen, wenn die Zinsen steigen und umgekehrt.
- Zweitens unterliegen diese Fonds einem Kreditrisiko, d. h. dem Risiko, keine regelmäßigen Zahlungen von den zugrunde liegenden Wertpapieren (z. B. Anleihen) zu erhalten, in die sie investiert haben.
- Im schlimmsten Fall droht diesen Fonds ein Ausfallrisiko, wenn der Anleiheemittent die versprochene Zahlung nicht leistet. Wenn eine Anleihe im zugrunde liegenden Portfolio eines Schuldenfonds mit ihren Zahlungen in Verzug gerät, wirkt sich dies auf die Zinsertragskomponente des Fonds aus und wirkt sich somit negativ auf die Gesamtrendite des Fonds aus.
