Der Gedanke, mit nur 100 Euro im Monat ein Vermögen aufzubauen, klingt auf den ersten Blick wenig ambitioniert. Doch das Altersvorsorgedepot profitiert von einer Reihe staatlicher Instrumente, die das eingezahlte Kapital sofort aufstocken und über lange Zeit hinweg durch den Zinseszinseffekt stark wachsen lassen.
Will man das volle Potential ausschöpfen, muss man die einzelnen Bausteine – Grundzulage, Kinderzulage, Sonderausgabenabzug und die Rendite am Kapitalmarkt – verstehen und gezielt kombinieren. Der folgende Artikel erklärt, wie sich diese Faktoren über 10, 20 und 30 Jahre auswirken und welche Besonderheiten für frühe und späte Sparer gelten.
Staatliche Zulagen im Überblick
Für jeden eingezahlten Euro erhält ein Sparer im Altersvorsorgedepot zunächst die Grundzulage. Sie beträgt 0,50 Euro pro Euro für die ersten 360 Euro Jahresbeitrag und anschließend 0,25 Euro für die restlichen 840 Euro. Bei einem monatlichen Eigenbeitrag von 100 Euro (1.200 Euro/Jahr) ergibt das eine jährliche Zulage von 390 Euro – das entspricht einer Förderquote von 32,5 %.
Eltern profitieren zusätzlich von der Kinderzulage. Pro Kind kann der Staat bis zu 300 Euro jährlich als 100 %-Zuschuss zum Eigenbeitrag gewähren. Zwei Kinder erhöhen die jährliche Zuzahlung damit um 600 Euro, sodass bei identischem Eigenbeitrag von 1.200 Euro pro Jahr ein Gesamtbetrag von 2.190 Euro ins Depot fließt.
Der Sonderausgabenabzug erlaubt, sowohl die Eigenbeiträge als auch die erhaltenen Zulagen von der Einkommensteuer abzusetzen. Bei einem Grenzsteuersatz von 28 % reduziert sich die jährliche Steuerlast um etwa 55 Euro, bei 42 % sogar um rund 278 Euro – ein zusätzlicher Anreiz, der bei höheren Beiträgen stärker ins Gewicht fällt.
Zinseszinseffekt über drei Jahrzehnte
Der eigentliche Wachstumsmotor ist jedoch nicht die staatliche Förderung, sondern der Zinseszinseffekt. Bei einer angenommenen Netto-Rendite von 5 % nach Kosten wächst das eingezahlte Kapital exponentiell. Nach zehn Jahren beträgt der Depotwert bei 100 Euro/Monat rund 21 000 Euro, nach zwanzig Jahren bereits 55 200 Euro und nach dreißig Jahren steigt er auf etwa 110 900 Euro – davon stammen nur 36 000 Euro aus eigenen Einzahlungen, die restlichen 74 900 Euro sind das Ergebnis von Zulagen und Zinseszins.
Ein interessanter Wendepunkt entsteht etwa im 15. Jahr: Der jährliche Zuwachs übertrifft dann die Summe aus Eigen- und Staatsbeiträgen. Ab dem 25. Jahr sogar die durch Zinsen erwirtschafteten Erträge die Gesamteinlagen, sodass das Depot überwiegend aus Geld besteht, das nie physisch eingezahlt wurde.
Rechenbeispiele: Ohne und mit Kindern
Ohne Kindergeld sieht die Rechnung nach 30 Jahren wie folgt aus: 36 000 Euro Eigenbeitrag + 11 700 Euro Zulagen = 47 700 Euro Einlagen, die dank 5 % Zinseszins auf 110 900 Euro anwachsen. Mit zwei Kindern, für die die Kinderzulage bis zum 18. Geburtstag gewährt wird, steigt der Endwert auf rund 142 700 Euro – das entspricht einem Vermögenszuwachs von 106 700 Euro über die reine Eigenleistung.
Die Zahlen verdeutlichen, dass bereits geringe monatliche Beiträge, kombiniert mit staatlicher Unterstützung und einer langen Laufzeit, zu einem beachtlichen Vermögen führen können. Wer die Sparrate erhöht, sinkt die relative Förderquote, aber die absolute Höhe der Zulage steigt – zum Beispiel auf 540 Euro bei einem Jahresbeitrag von 1.800 Euro (150 Euro/Monat).
Frühstartrente – das 10-Euro-Programm für Nachwuchs
Die Bundesregierung plant, für jedes in Deutschland wohnende Kind ab dem 6. Geburtstag ein monatliches staatliches Deposit von 10 Euro in ein zertifiziertes Frühstartrente-Depot zu leisten. Der Start ist für das Geburtsjahr 2020 vorgesehen, wobei ein Rückwirkungszeitraum bis Januar 2026 vorgesehen ist, sodass die ersten Förderschritte zeitnah beginnen.
Durch die lange Anlagedauer bis zum Rentenalter (ca. 60 Jahre) kann der Zinseszinseffekt das scheinbar kleine 10-Euro-Monatsbudget in ein sechs- bis sieben-stelliges Kapital verwandeln – vorausgesetzt, das Geld wird in breit diversifizierte Aktien-ETFs investiert, die historisch rund 8 % Jahresrendite erwirtschaften. Eltern, Großeltern oder das Kind selbst können das Depot zusätzlich aufzuschlagen; die gesetzliche Obergrenze liegt bei 6.840 Euro pro Jahr.
Für Familien, die kein eigenes Depot eröffnen, sorgt die Bundesbank für eine kollektive Verwaltung des Kapitals, das später wieder an die Berechtigten ausgezahlt wird. So soll kein Kind von den Förderungen ausgeschlossen werden.
Späteinstieg ab 55 Jahren – Chancen, Risiken und Steuern
Ein Einstieg ins Altersvorsorgedepot mit 55 Jahren bedeutet, dass nur noch maximal 15 Jahre bis zum geplanten Auszahlungszeitpunkt (frühestens 65, spätestens 70) zur Verfügung stehen. Die kurzfristige Förderquote bleibt hoch (33 % bei 1.200 Euro Jahresbeitrag), doch das fehlende Zeitfenster erhöht das Risiko von Marktturbulenzen.
Ohne die Sicherheit einer Beitragsgarantie setzt ein späteinsteigender Sparer sein Geld volatilen Aktien aus. In einem Zeitraum von zehn Jahren können Verlustphasen auftreten, die den erwarteten Endwert erheblich mindern. Gleichzeitig wird die spätere Auszahlung als reguläres Einkommen besteuert – sowohl Eigenbeiträge, Zulagen als auch Erträge werden in voller Höhe in die Steuerbemessungsgrundlage einbezogen.
Ein Weg, das Risiko zu mindern, besteht darin, den Auszahlungsbeginn auf das Höchstalter von 70 Jahren zu verschieben. Dadurch verlängert sich die Ansparphase auf 15 Jahre, was die Wahrscheinlichkeit eines positiven Gesamtergebnisses erhöht. Dennoch sollten späte Sparer prüfen, ob ein klassisches Wertpapierdepot mit flexiblerer Asset-Allocation nicht die bessere Wahl ist, weil es keine Bindung bis zum Rentenalter und keine volle Besteuerung bei Auszahlung verlangt.
Unabhängig vom Einstiegzeitpunkt gilt: Wer früh beginnt, nutzt den vollen Zinseszinseffekt, profitiert von staatlichen Zulagen und reduziert langfristig die Abhängigkeit von späteren Einzahlungen. Wer erst spät einsteigt, sollte besonders auf die Auswahl der Anlagestrategie achten, um die begrenzte Zeit optimal zu nutzen.
