In den letzten fünf Jahren hat das von mir empfohlene Portfolio der wiki Global Champions nur eine Performance-Steigerung von 59 % verzeichnet. Im Gegensatz dazu konnte der MSCI World Index, gemessen in Euro, eine beeindruckende Steigerung von 88,5 % erreichen. Diese Diskrepanz wirft eine wichtige Frage auf: Was führt zu einem so signifikanten Unterschied?
Eine kürzliche Anfrage in der Facebook-Gruppe „Kleine Finanzzeitung“ hat mein Interesse geweckt und mich dazu veranlasst, die Situation näher zu analysieren.
Während ich zunächst dort antwortete, fühlte ich mich verpflichtet, meine Erkenntnisse hier auf grossmutters-sparstrumpf weiter auszuführen.
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Die Faktoren im Blick
Ein Mitglied der Gruppe suchte Rat bei ChatGPT, jedoch fand ich die Analyse unzureichend. Die KI führte die Underperformance meines Portfolios auf bestimmte Aktien wie Chipotle und Intuitive Surgical zurück und schlug vor, dass deren schwache Leistung der Grund für das schwache Abschneiden meiner wiki sei. Diese Interpretation übersieht jedoch entscheidende Aspekte der Situation.
Primär spielen die hohen Gebühren, die mit den wiki Global Champions verbunden sind und zwischen 2-3 % jährlich liegen, eine wesentliche Rolle bei der Minderung der Renditen über die Zeit. Zudem profitiert mein persönliches Portfolio von Dividenden auf amerikanische Aktien, ein Vorteil, den die wiki nicht berücksichtigt und der zu etwa 1 % weniger Rendite beiträgt. Folglich hat mein privates Portfolio mit einem Anstieg von 88,5 % über fünf Jahre zum Stand vom 14. August 2025 die wiki übertroffen.
Auswirkungen aktueller Aktienentscheidungen
Es ist wichtig zu beachten, dass drei bedeutende Aktien, die sich nicht mehr in meinem Portfolio befinden, die Performance negativ beeinflusst haben: Disney, Starbucks und Nike. Diese waren einst wichtige Positionen, die ich schrittweise reduzierte, bevor ich sie aus dem Portfolio entfernte.
Aktuell durchlaufen zwei Aktien—Novo Nordisk und Chipotle—deutliche Korrekturen, was die Herausforderungen verstärkt. Zudem halte ich mehrere Turnaround-Positionen, die bislang nicht wie erwartet performen, darunter Peloton, Docusign, PayPal und Etsy. Möglicherweise habe ich zu früh in diese Aktien investiert oder den Durchschnittspreis gesenkt, was ihre Erholung verzögert hat.
Lehren aus vergangenen Entscheidungen
Meine erste Erkenntnis ist, beim Investieren in Turnaround-Aktien vorsichtiger zu sein. Die zweite Einsicht betrifft wachstumsstarke Aktien wie Nvidia, die ich später diskutieren werde.
Unter den Aktien, die mein Portfolio erheblich beeinflussten, sticht Disney hervor. Glücklicherweise entschied ich mich frühzeitig, meine Position zu halbieren und die Mittel in Netflix zu reinvestieren—eine kluge Entscheidung im Rückblick. Jedoch erwies sich mein langanhaltendes Engagement in Disney als unklug.
Auch Starbucks belastete das Portfolio. Während ich meinen Anteil reduzierte und einen Teil der Investition in Chipotle umschichtete, bedaure ich, Starbucks zu lange gehalten zu haben.
Bewertung der Performance von Wachstumsaktien
Eine weitere bemerkenswerte Enttäuschung war Nike, dessen Aktien in den letzten fünf Jahren um 28 % gesunken sind, was es zur schlechtesten Aktie unter den Blue-Chip-Aktien in meinem Portfolio macht.
Eine kürzliche Anfrage in der Facebook-Gruppe „Kleine Finanzzeitung“ hat mein Interesse geweckt und mich dazu veranlasst, die Situation näher zu analysieren. Während ich zunächst dort antwortete, fühlte ich mich verpflichtet, meine Erkenntnisse hier auf grossmutters-sparstrumpf weiter auszuführen.0
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Strategische Einblicke für die Zukunft
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Markttrends und Währungsfluktuationen
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