In der Welt der P2P-Kredite hat sich in der 24. Kalenderwoche 2026 ein bedeutendes Ereignis ereignet: Ventus Energy hat eine gerichtliche Restrukturierung angekündigt. Diese Nachricht hat weitreichende Folgen für viele Anleger und wirft zahlreiche Fragen auf. Doch nicht nur Ventus Energy steht im Fokus. Auch andere Plattformen wie Devon und Asterra Estate haben ihre Darlehensverträge angepasst, während Via SMS Group ihre Expansion fortsetzt.
Am 11. Juni 2026 informierte Ventus Energy Group OÜ alle Kreditgeber per E-Mail über die Einleitung eines gerichtlich überwachten Sanierungsverfahrens. Diese Entscheidung folgt auf eine Reihe von Herausforderungen, darunter regulatorische Anordnungen, Bankprobleme und operative Störungen. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hatte Ventus Energy am 5. Mai 2026 angewiesen, keine weiteren Gelder von deutschen Anlegern anzunehmen und bereits akzeptierte Gelder umgehend zurückzuzahlen.
Die Gründe für die Restrukturierung
Die Entscheidung zur Restrukturierung basiert auf drei Hauptgründen: Erstens die Anordnung der BaFindie Ventus Energy zwingt, einen geordneten Rückzahlungs- und Abwicklungsrahmen für betroffene Kreditgeber zu implementieren. Zweitens die schweren Störungen in den Zahlungs- und Bankarrangements, die die Fähigkeit des Unternehmens beeinträchtigen, Zahlungen zu verarbeiten und Verpflichtungen zu erfüllen. Drittens die gezielten Störaktivitäten, die zu strafrechtlichen Ermittlungen in Estland geführt haben.
Die Auswirkungen auf Anleger
Für Anleger hat die Restrukturierung unmittelbare Konsequenzen. Ventus Energy wird keine neuen Kredite mehr über die Plattform anbieten. Die Auszahlung von Zinsen ist ausgesetzt, und die Early Exit-Funktion wurde eingefroren. Rückzahlungen von Guthaben werden so schnell wie möglich bearbeitet, unterliegen jedoch den Compliance-Anforderungen und den Restrukturierungsverfahren. Praktisch bedeutet dies, dass Rückzahlungen vorerst blockiert sind und es keinen verbindlichen Rückzahlungstermin gibt.
Die Rückzahlung der ausstehenden Kredite soll vollständig durch den strukturierten Verkauf der Energieanlagen des Unternehmens finanziert werden. Dazu gehören Wärme- und Stromerzeugung, Wind- und Batteriespeichersysteme (BESS), Solar- und BESS-Anlagen sowie andere Infrastrukturprojekte. Ein umfassender Rückzahlungsplan, der verschiedene Szenarien und Zeitpläne umfasst, soll bis zum 10. Juli 2026 vorgelegt werden.
Die Zukunft von Ventus Energy
Die Restrukturierung unter estnischem Recht (Saneerimisseadus) ist nicht mit einer Insolvenz gleichzusetzen. Es handelt sich vielmehr um ein Verfahren, das der Chapter 11 in den USA ähnelt. Das Unternehmen bleibt unter gerichtlicher Aufsicht weiter operativ tätig, während es versucht, seine Schulden umzustrukturieren und Vermögenswerte zu verkaufen. Die Geschäftsführung bleibt unter der Kontrolle des Unternehmens, unterliegt jedoch der Aufsicht des Gerichts.
Sollte die Restrukturierung scheitern, wäre der nächste Schritt eine formelle Insolvenz (Pankrotiseadus), bei der ein vom Gericht bestellter Treuhänder die Kontrolle übernimmt. Ein Beispiel für ein solches Szenario ist die Plattform Crowdestordie effektiv nicht mehr existiert, mit 69 % ihres Kreditportfolios in der Erholungsphase Ende 2026.
Ein weiterer wichtiger Aspekt ist die BaFin-Anordnungdie Ventus Energy anweist, keine unzulässigen Einlagen entgegenzunehmen und akzeptierte Gelder umgehend zurückzuzahlen. Diese Anordnung ist sofort vollziehbar. Die Restrukturierung schafft jedoch einen direkten Konflikt mit dieser Anordnung, da die estnische Gerichtsaufsicht Gläubigeransprüche während des Restrukturierungsverfahrens aussetzt. Die BaFin fordert eine sofortige Rückzahlung, während das estnische Gericht über den Zeitplan entscheidet.
Die Frage, ob Ventus Energy bereits insolvent war, bleibt offen. Unter estnischem Recht muss die Geschäftsführung innerhalb von 20 Tagen nach Feststellung der Insolvenz einen Antrag stellen. Die Frage ist, wann die Insolvenz erkennbar wurde. Am 25. Mai 2026 konnte das Unternehmen aufgrund eingefrorener Konten keine Auszahlungen mehr vornehmen. Die Restrukturierungsankündigung erfolgte 17 Tage später. Die 20-tägige Frist der Geschäftsführung endet am 14. Juni 2026.
Zusätzlich zu den finanziellen Herausforderungen hat Ventus Energy mit gezielten Störaktivitäten zu kämpfen, die zu strafrechtlichen Ermittlungen in Estland geführt haben. Die genaue Natur dieser Aktivitäten und die beteiligten Personen sind jedoch nicht bekannt.
Trotz der Restrukturierung bleibt die Website von Ventus Energy weiterhin aktiv. Es gibt keine Hinweise auf die laufende Restrukturierung, und die Anmeldeformulare sind weiterhin verfügbar. Potenzielle Investoren sehen eine funktionierende Investitionsplattform mit Renditen von bis zu 20 % und täglichen Auszahlungen. Die Risikoseite der Website ist jedoch veraltet und erwähnt keine regulatorischen Maßnahmen.
Für Anleger bleibt abzuwarten, wie sich die Restrukturierung entwickelt und ob die Energieanlagen des Unternehmens den behaupteten Wert haben. Ein Lender-Zoom-Call ist für den 16. Juni 2026 geplant, und ein umfassender Rückzahlungsplan soll bis zum 10. Juli 2026 vorgelegt werden. Die Zukunft von Ventus Energy hängt davon ab, ob die Vermögenswerte des Unternehmens ausreichen, um die Verpflichtungen gegenüber den Kreditgebern zu erfüllen.
