OTC (Over-the-Counter) | Leitfaden für Anfänger

In diesem Leitfaden erfahren Sie, was OTC (Over-the-Counter) ist und was die Arten von OTC-Märkten sind, sowie die Vor- und Nachteile des Handels auf diesem Markt.

OTC-Definition

OTC (Over-the-Counter) ist der Prozess des Aktienhandels direkt zwischen einem Dealer und einem Broker (a.k.a. B. außerbörslicher Handel) ohne Beteiligung Dritter (z.B. Börsenaufsicht).

Händler fungieren als Market Maker, indem sie den Preis für den Verkauf und Kauf von Aktien bekannt geben.

Dies bedeutet, dass Verkäufer und Käufer über spezielle Inter-Dealer-Notierungsdienste verhandeln, die von der OTC Markets Group verwaltet werden, jedoch nicht über formelle Börsen wie die New York Stock Exchange (NYSE).

Am OTC ist es möglich, Aktien, Schuldverschreibungen und Derivate zu finden, die normalerweise nicht über traditionelle Börsen gehandelt werden.

Unternehmen, die auf OTC-Märkten vorgestellt werden, können sein:

• Kleine (oder Microcap-) Unternehmen, die die Anforderungen von Wertpapierbörsen wie NASDAQ und NYSE nicht erfüllen;
• Internationale Unternehmen, die auf dem US-Markt der Investoren eingeführt werden wollen;
• Penny Stock Gesellschaften.

OTC Markets Stufen

Die in der OTC Markets Group vorgestellten Unternehmen werden gemäß den verfügbaren Informationen in vier Stufen unterteilt. Diese Ebenen werden für die Investoren erstellt, um Daten über Unternehmen und die Menge der veröffentlichten Informationen bereitzustellen. Die Stufen geben auch keinen Hinweis auf die Investitionsvorzüge des Unternehmens und sollten nicht als Empfehlung ausgelegt werden.

OTCQX

Der OTCQX Best Market bietet einen transparenten und effizienten Handel etablierter, anlegerorientierter US-amerikanischer und globaler Unternehmen. OTCQX ist eine Art Anbieter zwischen internationalen Unternehmen und US-Investoren: Es ermöglicht die Präsentation von Informationen ohne strenge globale Unternehmen sollte an einer qualifizierten internationalen Börse notiert werden und ein Einführungsschreiben von einem zugelassenen OTCQX-Sponsor einreichen.

Insbesondere Penny Stocks, Briefkastenfirmen und Unternehmen in Konkurs werden niemals an der OTCQX gehandelt.

OTCQB

Der OTCQB Venture Market bietet auch klare Informationen über internationale und US-amerikanische Unternehmen im Frühstadium oder Wachstum, die die Anforderungen der OTCQX noch nicht erfüllen. Um an der OTCQB notiert zu werden, sollten Unternehmen Jahresberichte vorlegen und sich einer jährlichen Überprüfung unterziehen; Ihre Aktien sollten mit einem Gebot von mindestens 0,01 USD verkauft werden, und das Unternehmen befindet sich möglicherweise nicht in Konkurs.

Pink Market („Pink Sheets“)

Pink Market (Open Market) verlangt in der Regel nicht, dass Unternehmen finanzielle Mindestkriterien erfüllen, und es kann eine Vielzahl von verschiedenen Arten von Unternehmen enthalten, einschließlich verschiedener multinationaler Organisationen, Penny Stocks, Briefkastenfirmen und Unternehmen, die möglicherweise keine tatsächlichen Finanzinformationen haben.

Grauer Markt

Der Graumarkt ist ein inoffizieller Markt für Wertpapiere, die die Anforderungen anderer Tiers nicht erfüllen. Normalerweise gibt es keine oder nur wenige Informationen über das Unternehmen selbst oder Finanzberichte. Wertpapiere, die auf dem Grauen Markt gehandelt werden, sind diejenigen, die aus dem offiziellen Handel an Wertpapierbörsen entfernt sind oder ihn noch nicht begonnen haben.

Warum ist OTC ein wichtiges Instrument?

OTC ist sowohl für Investoren als auch für Unternehmen ein praktikables Instrument, weil:

1. OTC-Märkte bieten ausländischen Unternehmen die Möglichkeit, sich außerhalb ihres Inlandsmarktes zu präsentieren, und dies kann zu mehr US-Eigentum, Liquiditätssteigerung und Wertschöpfung führen, insbesondere in Bezug auf die an der OTCQX notierten Unternehmen..

1. OTC-Märkte ermöglichen es Anlegern, Aktien internationaler Unternehmen sowie Anleihen und Nicht-Standard-Derivate zu handeln.

1. Das geringe Maß an Regulierungen und Beschränkungen für OTC-Märkte bietet den Teilnehmern, die Derivatekontrakte regulieren können, um ihre Risikoexposition besser zu bündeln, mehr Flexibilität.

Risiken des OTC-Handels

Es ist wichtig zu verstehen, dass trotz attraktiver Fundamentaldaten hinter dem OTC-Handel Risiken bestehen aus folgenden Gründen:

• Mangel an Informationen;
• Niedrige oder fehlende Listungsstandards;
• Geschäftliche und finanzielle Risiken.

Vor- und Nachteile von OTC

Profis

• Investitionen ausländischer Unternehmen: Viele globale Unternehmen entscheiden sich dafür, an OTC-Märkten (z. B. dem OTCQX) gehandelt zu werden, da dies ihnen die Möglichkeit bietet, dem US-Markt von Investoren präsentiert zu werden. Zuvor konnten diese Unternehmen nur an der NASDAQ oder NYSE notiert werden, aber dieser Prozess war mit hohen Kosten und strengen Anforderungen verbunden.

• Hohe Rendite: Aktien, die an OTC-Märkten gehandelt werden, können eine hohe Volatilität aufweisen, so dass dies in kurzer Zeit zu einem höheren Gewinn führen kann.

Nachteile

• Weniger Liquidität: Beim Handel mit OTC-Aktien ist es möglich, auf Situationen zu stoßen, in denen es aufgrund fehlender Käufer unmöglich ist, die Aktien zu verkaufen. In diesen Fällen können sich die Anleger „in der Tasche“ wiederfinden, was sich darauf bezieht, dass sie mit einer bestimmten Anzahl von Aktien feststecken oder die Aktien zu einem niedrigeren Preis als erwartet verkaufen müssen.

• Weniger transparent: Trotz der Tatsache, dass Unternehmen, die an OTCQX und OTCQB gehandelt werden, anfängliche und laufende Anforderungen erfüllen, kann es schwierig sein, vollständige Informationen über diese Unternehmen zu erhalten. Daher kann der Handel an OTC-Märkten einige Risiken mit sich bringen.

• Kontrahentenrisiko: Aufgrund der Tatsache, dass der Handel an OTC-Märkten über ein Dealer-Broker-Netzwerk abgewickelt wird, kann dies zu erheblichen Risiken führen, beispielsweise zum Kontrahentenrisiko. Das Kontrahentenrisiko ist die Situation, in der die Gegenpartei eines Derivatgeschäfts die Verpflichtung vor Ablauf des Handels nicht erfüllt und daher die im Vertrag geforderten aktuellen und zukünftigen Zahlungen nicht leisten wird.

Schlussfolgerung

Die Frage des Handels an OTC-Märkten ist nicht klar definiert, da sie mit einigen finanziellen und geschäftlichen Risiken verbunden sein könnte; Es kann jedoch eine gute Gelegenheit sein, in Startup-Unternehmen oder in internationale Unternehmen zu investieren.

Darüber hinaus ist es auf OTC-Märkten möglich, Anlageprodukte zu finden, die nicht an Wertpapierbörsen präsentiert werden (z. B. Anleihen, Derivate, Kryptowährungen usw.).

Schließlich umfassen OTC-Märkte verschiedene Arten von Handelsinstrumenten, die je nach den vorgestellten Unternehmen und den Anforderungen für die Notierung an OTCQX, OTCBX und Pink Sheets Market variieren.

Häufig gestellte Fragen zur Unterkunft OTC Markets

Wie kann ich Aktien an OTC-Märkten kaufen?

Wenn Sie am OTC-Markt handeln möchten, können Sie Aktien erwerben, indem Sie Otcmarkets.com, die zentrale OTC-Handelsplattform, verwenden.

Was kann ich auf OTC Markets kaufen?

Abgesehen von Aktien der Unternehmen können Anleger handeln:

• Derivate (Verträge zwischen zwei Parteien, die die Zahlungen kontrollieren, die zwischen diesen Parteien zu leisten sind)
• American Depositary Receipts (ADRs), die die Aktien von Nicht-US-Unternehmen repräsentieren und Dividenden in US-Dollar zahlen
• Fremdwährungen
• Kryptowährungen

Welche ausländischen Unternehmen verkaufen ihre Aktien an OTC-Märkten?

Einige der bekanntesten internationalen Unternehmen sind:

• Nestlé S.A. (OTCMKTS:NESN.SW)
• Sony Group Corporation (OTCMKTS:6758.T)
• Bayer Aktiengesellschaft (OTCMKTS: BAYRY)

Ist es riskant, OTC-Aktien zu kaufen?

Der OTC-Handel hat einen gemischten Ruf; Auf der einen Seite mangelt es an Informationen über Unternehmen, Aktienkurse sind nicht transparent und OTC-Märkte können ein Nährboden für Betrug und Betrug sein; Auf der anderen Seite werden einige Aktien nicht an formellen Börsen gehandelt und stehen daher für den Handel an OTC-Märkten zur Verfügung (z. B. ausländische Unternehmen). Daher ist es wichtig zu betonen, dass der Anleger, um Risiken zu reduzieren, einen seriösen Broker-Dealer für die Verhandlung der Trades finden sollte.