Liquidity Mining | Leitfaden für Anfänger

Eine der beliebtesten Anwendungen der Blockchain-Technologie ist die dezentrale Finanzierung (DeFi), und eine beliebte Möglichkeit für Kryptoinvestoren, an DeFi teilzunehmen, besteht darin, nach Liquidität zu suchen. In diesem Leitfaden werden wir das Konzept des Liquiditäts-Mining vorstellen, warum es wichtig ist, welche Plattformen es den Nutzern ermöglichen, nach Liquidität zu suchen, ihre Vorteile und die risiken, die mit dieser Anlagestrategie verbunden sind.

Einleitung

Passives Einkommen zu verdienen ist eine der besten Möglichkeiten, in Kryptowährungen zu investieren, und es gibt mehrere Möglichkeiten, dies zu tun, einschließlich der Absteckung Ihres Vermögens, der Kreditvergabe und der Renditelandwirtschaft in DeFi-Plattformen (dezentrale Finanzen).

Dezentrale Finanzen sind eine neue Fintech-Anwendung, die versucht, traditionelle Finanzmärkte mit dezentralen Netzwerken wie Blockchains zu stören. DeFi-Plattformen funktionieren, indem sie zentralisierte Finanzintermediäre eliminieren, die es den Marktteilnehmern ermöglichen, peer-to-peer (P2P) zu interagieren.

Yield Farming ist eine breite Kategorisierung für alle Methoden, die von Investoren verwendet werden, um passives Einkommen für die Ausleihe ihrer Kryptowährungen zu erzielen. Sie können Zinsen erhalten, einen Teil der Gebühren, die auf der Plattform aufgelaufen sind, auf der sie ihre Token verleihen, oder neue Token, die von diesen Plattformen ausgegeben werden.

Liquidity Mining ist eine der häufigsten Methoden der Ertragslandwirtschaft, bei der Anleger einen stetigen Strom passiven Einkommens erzielen können. In diesem Leitfaden werden wir diskutieren, was es ist, einschließlich der Risiken und Vorteile für Anleger, die sich an der Praxis beteiligen. Nicht nur das, sondern wir heben auch einige der besten Liquiditäts-Mining-Plattformen für alle hervor, die ihre verpackte Krypto nutzen möchten.

Was ist Liquidity Mining?

Liquidity Mining ist eine Anlagestrategie, bei der Teilnehmer innerhalb eines DeFi-Protokolls ihre Krypto-Assets beitragen, um es anderen zu erleichtern, innerhalb einer Plattform zu handeln. Im Gegenzug für ihre Beiträge werden die Teilnehmer mit einem Anteil an den Gebühren der Plattform oder neu ausgegebenen Token belohnt.

Der Begriff Liquidität bedeutet die Leichtigkeit, mit der ein Vermögenswert in ausgabefähiges Bargeld umgewandelt werden kann, so dass je einfacher es für einen Vermögenswert ist, ausgegeben zu werden, desto liquider ist er. Mining hingegen ist in dieser Situation eine Art Fehlbezeichnung, die sich auf die gebräuchlichere Art bezieht, in Proof of Work (PoW) -Netzwerken wie Bitcoin für den Beitrag zur Überprüfung von Transaktionen belohnt zu werden.

Die Verwendung des Begriffs Mining in diesem Titel spielt jedoch auf die Idee an, dass diese Liquiditätsanbieter (LPs) nach einigen Belohnungen – Gebühren und / oder Token – für ihre Bemühungen suchen.

Wie funktioniert Liquidity Mining?

Die Teilnahme an diesen Liquiditätspools ist sehr einfach, da Sie Ihre Vermögenswerte in einen gemeinsamen Pool einzahlen müssen, der als Liquiditätspool bezeichnet wird. Der Prozess ähnelt dem Senden von Kryptowährung von einer Brieftasche zur anderen. Ein Pool besteht in der Regel aus einem Handelspaar wie ETH/USDT. Als Liquidity Miner (oder -Anbieter) könnte sich ein Investor dafür entscheiden, einen der beiden Vermögenswerte in den Pool einzuzahlen.

Durch die Einzahlung ihres Vermögens auf die Defi-Plattformen erleichtern die (LPs) es den Händlern, in positionen ein- und auszusteigen, wobei die Handelsgebühren teilweise zur Belohnung verwendet werden.

Je mehr ein LP zu einem Liquiditätspool beiträgt, desto größer ist der Anteil der Belohnungen, die er erhält. Verschiedene Plattformen haben unterschiedliche Implementierungen, aber dies ist die Grundidee hinter dem Liquiditäts-Mining.

Schlüsselbegriffe und -konzepte (Erklärt)

Um effektiv an einem DeFi-Protokoll als Liquiditätsanbieter teilzunehmen, gibt es Begriffe und Konzepte mit kontextueller Bedeutung, die Sie kennen und verstehen müssen. Einige davon sind:

• DEX – dies ist eine Kurzform für dezentralen Austausch, eine Plattform, die autonom ohne direkte Intervention einer zentralisierten Partei wie einem Unternehmen läuft. Dexes sind Handelsplattformen, zu denen Liquiditätsanbieter ihre digitalen Assets beitragen.
• Rendite – dies ist die Belohnung, die Liquiditätsanbietern in Form von Handelsgebühren oder LP-Token angeboten wird. In anderen DeFi-Plattformen ist die Rendite der Zinssatz, der den Teilnehmern für die Bereitstellung von Liquidität oder das Halten von Beteiligungen an diesen Projekten aufgelaufen wird.
• CeFi – steht für zentralisierte Finanzierung und bezieht sich auf die Institutionen innerhalb des Kryptowährungsmarktes, die Finanzdienstleistungen anbieten. Es ist das Gegenteil von DeFi.
• TradFi – in voller Länge steht dieser Begriff für traditionelle Finanzen und bezieht sich auf die herkömmlichen Finanzinstitute wie Banken, Börsen und Hedgefonds. TradFi unterscheidet sich von CeFi, obwohl sich beide Begriffe auf zentralisierte Finanzstrukturen beziehen, variieren die Kontexte, da CeFi in Bezug auf Blockchain und TradFi in Bezug auf konventionelle Finanzmärkte verwendet wird.
• AMM (Automated Market Maker) – AMMs sind intelligente Verträge, die entwickelt wurden, um die Liquiditätsreserven innerhalb eines Pools zu halten. Es sind die AMMs, bei denen die LPs ihre Vermögenswerte einzahlen und Händler interagieren, um ihre Krypto auszutauschen.

Vorteile von Liquidity Mining

Liquidity Mining bietet nicht nur den Liquiditätsanbietern, sondern auch den DeFi-Plattformen und der Blockchain-Community insgesamt viele Vorteile. Und so geht’s:

• Faire Verteilung von Governance-Token – dies gilt nicht für alle DeFi-Protokolle, sondern für diejenigen, die Liquiditätsanbieter mit Governance-Token belohnen. In der Regel belohnen die meisten Plattformen LPs durch das Verhältnis ihrer Beiträge zum Liquiditätspool. Die LPs mit höheren Beiträgen werden mit mehr Token belohnt, die dem Risiko entsprechen, das sie tragen müssen. Governance-Token können für Folgendes verwendet werden:
  • Abstimmung über Entwicklungsvorschläge;
  • Stimmen Sie über wichtige Änderungen an den Protokollen ab, wie z. B. die Gebührenanteilsquote und die Benutzererfahrung.

Selbst bei einer gerechten Verteilung von Governance-Token ist dieses System immer noch anfällig für Ungleichheit, da einige wenige Großinvestoren in der Lage sind, die Governance-Rolle an sich zu reißen.

• Passives Einkommen – Liquiditäts-Mining ist ein hervorragendes Mittel, um passives Einkommen für die LPs zu erzielen, ähnlich wie passive Stakeholder innerhalb von Staking-Netzwerken.
• Das Win-Win-Win-Ergebnis bei Liquiditätsprotokollen – alle Parteien innerhalb eines DeFi-Marktplatzes profitieren von diesem Interaktionsmodell. Die LPs werden für das Verleihen ihrer Token belohnt, Händler profitieren von einem effizienten und hochliquiden Marktplatz, während die Plattform von einer lebendigen Community von Benutzern von LPs und Händlern bis hin zu Entwicklern und anderen Drittanbietern profitiert.
• Niedrige Eintrittsbarriere – Für Kleinanleger ist es einfach, am Liquiditätsabbau teilzunehmen, da die meisten Plattformen die Einzahlung kleiner Beträge ermöglichen und Anleger ihre Gewinne zurückgewinnen können, um ihre Einsätze innerhalb der Liquiditätspools zu erhöhen.
• Offene Governance – Da jeder unabhängig von seinem Anteil am Liquiditäts-Mining teilnehmen kann, kann jeder auch die Governance-Token beanspruchen und somit über Entwicklungsvorschläge abstimmen, die sich auf das Projekt auswirken, und andere kritische Entscheidungen, die von den Stakeholdern bestimmt werden. Dies führt zu einem inklusiveren Modell, bei dem auch die Kleinanleger zur Entwicklung eines Marktplatzes beitragen können.

Risiken des Liquidity Mining

Jede Anlagestrategie, die Vorteile hat, ist auch mit Risiken verbunden, die jeder Anleger vor der Investition berücksichtigen muss, und Liquidity Mining ist keine Ausnahme. Zu den Risiken, die mit dem Abbau von Liquidität verbunden sind, gehören:

• Impermanenter Verlust – Eines der größten Risiken, mit denen Liquiditätsminenbetreiber konfrontiert sind, ist die Möglichkeit, einen Verlust zu erleiden, falls der Preis ihrer Token fällt, während sie noch im Liquiditätspool eingesperrt sind. Dies wird als unbeständiger Verlust bezeichnet, da er nur realisiert werden kann, wenn der Miner beschließt, die Token mit gedrückten Preisen zurückzuziehen. Manchmal kann dieser nicht realisierte Verlust durch die Gewinne aus den LP-Belohnungen ausgeglichen werden; Krypto-Assets sind jedoch sehr volatil mit wilden Preisbewegungen.
• Exit-Betrug – Die Möglichkeit, dass die Kernentwickler hinter einer DeFi-Plattform den Laden schließen und mit den Geldern der Investoren verschwinden, ist sehr real und leider ein häufiges Ereignis in verschiedenen Blockchain-Märkten. Der jüngste Vorfall, der im DeFi-Bereich erlebt wird, ist der Compounder Finance-Teppich-Pull, bei dem die Anleger fast 12,5 Millionen US-Dollar verloren haben.

Hinweis: Compounder Finance ist nicht mit einem anderen bekannten DeFi-Protokoll namens Compound Finance verwandt.

• Sicherheitsrisiken – Technische Schwachstellen können dazu führen, dass Hacker DeFi-Protokolle nutzen, um Gelder zu stehlen und Chaos zu verursachen. Solche Sicherheitsvorfälle sind im Kryptowährungsraum üblich, da die meisten Projekte Open Source sind und der zugrunde liegende Code öffentlich zur Ansicht verfügbar ist. Sicherheits-Hacks können zu Verlusten aufgrund des Diebstahls von Token führen, die in den Liquiditätspools gehalten werden, oder zu einem Rückgang des Token-Preises nach der negativen Publicity.
• Informationsasymmetrie – Die größte Herausforderung für Investoren in dezentralen Netzwerken mit offenen Protokollen wie DeFi-Marktplätzen besteht darin, dass Informationen nicht fair an die Öffentlichkeit verteilt werden. Informationsasymmetrie führt zu Übeln der Gemeinschaft wie Misstrauen, Korruption und mangelnder Integrität.

Beste Liquidity Mining Plattformen

Nun, da Sie eine Vorstellung davon haben, was Liquiditäts-Mining ist, könnten Sie daran interessiert sein zu wissen, welcher der beste Ort ist, um die Strategie anzuwenden. Es gibt einige Faktoren, die Bei der Auswahl einer Plattform zu berücksichtigen sind, auf der Sie möglicherweise nach Liquidität suchen möchten. Dazu gehören:

• Ebene der Dezentralisierung – Sie müssen herausfinden, ob das Risiko einer Zentralisierung von einer oder wenigen Parteien innerhalb der Community besteht. Überprüfen Sie dazu die Projektmetriken, einschließlich der Anzahl der Liquiditätsanbieter, des Gesamtwerts gesperrt (TVL) und der verfügbaren Liquidität. Wenn Sie technisch veranlagt sind, können Sie auch den Quellcode des Protokolls überprüfen, indem Sie das GitHub-Repository überprüfen. Hier möchten Sie sehen, wie viele Entwickler zum Projekt beitragen, die Häufigkeit und ihre Identität.
• Sicherheit – Blockchain-Netzwerke und -Protokolle werden ziemlich regelmäßig gehackt, und Sie möchten das Risiko minimieren, Ihre Investition zu verlieren, indem Sie eine sichere Plattform wählen. Für welche DeFi-Plattform Sie auch immer in Betracht ziehen, überprüfen Sie ihre Historie auf Sicherheits-Hacks. Stellen Sie sicher, dass die Plattform regelmäßig ein unabhängiges Sicherheitsaudit durch Dritte durchführt. Berücksichtigen Sie schließlich das Alter der Plattform und die Identität der Kernentwickler. Dieser letzte Schritt ist notwendig, um mögliche Exit-Betrügereien (Teppichziehen) auszusortieren.
• Funktionalität – Eine Mehrheit der DeFi-Plattformen unterstützt ausschließlich Ethereum-basierte Token. Wenn Sie Liquidität für ein Token bereitstellen müssen, das nicht auf Ethereum gehostet wird, möchten Sie nach einem DEX suchen, der das Token unterstützt, an dem Sie interessiert sind. Sie müssen auch berücksichtigen, wie lukrativ es ist, an verschiedenen Liquiditätspools innerhalb desselben DEX und an konkurrierenden Plattformen teilzunehmen.

Hier sind drei der beliebtesten DEXes, die Sie für Ihre Liquiditäts-Mining-Reise in Betracht ziehen können:

1. UniSwap
2. Balancer
3. PancakeSwap

Betrachten wir jeden in Kürze.

1. UniSwap

UniSwap ist wohl die größte dezentrale Kryptobörse mit einem aktuellen Handelsvolumen von mehr als 800 Milliarden US-Dollar. Die Plattform unterstützt Ethereum- und ERC-20-Token (nur von Ethereum gehostete Assets).

Um an der Bereitstellung von Liquidität teilzunehmen, muss ein Investor eine unterstützte Ethereum-Brieftasche verwenden und Ether in einen Liquiditätspool seiner Wahl einzahlen. UniSwap bietet Liquiditätsanbietern ein Governance-Token namens UNI an, mit dem sie über verschiedene Themen abstimmen und das Eigentum beanspruchen können:

• UNI-Gemeindekasse;
• Der Protokollgebührenschalter;
• uniswap.eth ENS-Name;
• Uniswap-Standardliste;
• SOCKS Liquiditäts-Token

Beliebte Liquiditätspools auf UniSwap sind:

• ETH/USDT
• ETH/USDC
• ETH/DAI
• ETH/WBTC

Hinweis: Ethereum erlebt derzeit hohe Transaktionsgebühren und verzögerte Bestätigungszeiten, ein Problem, das die Kernentwickler der Blockchain mit dem bevorstehenden Netzwerk-Upgrade vom Mining zum Staking beheben wollen.

2. Balancer

Balancer ist eine weitere auf Ethereum fokussierte dezentrale Börse, die UniSwap einen Lauf für sein Geld gibt. Es ist wohl die beste Alternative zu UniSwap da draußen und bietet bessere Konditionen für Liquiditätsanbieter und Händler gleichermaßen.

Ein Hauptanliegen von Balancer ist, dass, obwohl das Protokoll offen und die Plattform dezentralisiert ist, die Börse stark von Balancer Labs abhängig ist, dem Unternehmen, das es erstellt hat und das die DEX-Website betreibt, über die Händler und LPs auf die DEX-App zugreifen können.

Mit Balancer sind Liquiditätspools nicht auf zwei Token beschränkt, da die Plattform bis zu acht verschiedene Token innerhalb eines einzigen Pools unterstützt. Es ist vielseitiger und hat eine intuitivere Benutzeroberfläche als UniSwap. Wie sein Hauptkonkurrent müssen Balancer-LPs und Händler eine unterstützte Ether-Brieftasche verwenden, um auf die Börse zuzugreifen und mit ihr zu interagieren.

Beliebte Token für LPs auf der Balancer-Plattform sind:

• WETH
• BAL
• USDC (englisch)
• DAI
• WBTC
• AAVE

3. PancakeSwap

Im Gegensatz zu UniSwap und Balancer, die beide für den Handel mit ERC-20-Token verwendet werden, basiert PancakeSwap auf der neueren Binance Smart Chain (BSC), die Händlern und Liquiditätsanbietern Zugang zu BEP-20-Token bietet. Es hat mehrere Vorteile gegenüber seiner Konkurrenz, darunter:

• Es ist schnell;
• Transaktionsgebühren sind viel niedriger;
• Die meisten seiner Liquiditätspools bieten höhere Renditen;
• Es ist ein Späteinsteiger in die DeFi-Szene, der von den Markterfahrungen anderer Plattformen profitiert.

PancakeSwap erbt die Vorteile des BSC, der ein Fork der Ethereum-Blockchain ist. Es ist eine schnelle, billige und umweltfreundliche Blockchain aufgrund der Verwendung des Proof of Staked Authority (PoSA) -Mechanismus. Abgesehen von ihrem Konsensmechanismus ist die BSC-Blockchain fast identisch mit Ethereum und kann sogar über die beliebte MetaMask Ethereum-Brieftasche aufgerufen werden.

Abschließende Gedanken: Lohnt sich Liquidity Mining?

Liquidity Mining wird bei Krypto-Investoren aus gutem Grund immer beliebter.

• Es bietet eine großartige Möglichkeit, passives Einkommen zu verdienen.
• Es trägt zur Dezentralisierung des Blockchain-Marktes bei;
• Es bietet Anlegern die Möglichkeit, was sie mit ihren Reservemünzen tun sollen.

Der Blockchain-Raum wächst weiter und ob sich Liquidity Mining als lohnende langfristige Krypto-Anlagestrategie erweisen wird, bleibt abzuwarten.

Häufig gestellte Fragen zum Liquidity Mining

Was ist Liquidity Mining?

Liquidity Mining ist eine Anlagestrategie, bei der Krypto-Investoren dafür belohnt werden, dass sie zur Liquidität eines Vermögenswerts auf einem dezentralen Marktplatz beitragen.

Wie funktioniert Liquidity Mining?

Im Wesentlichen deponieren die Liquiditätsanbieter (LPs) ihre Vermögenswerte in einen Liquiditätspool, aus dem Händler auf wünschenswerte Token zugreifen und Handelsgebühren für den Austausch ihrer Vermögenswerte auf einer dezentralen Plattform zahlen. Diese Handelsgebühren werden zwischen der Plattform und den LPs geteilt.

Welche Plattformen unterstützen Das Liquiditäts-Mining?

Es gibt mehrere dezentrale Börsen, die Anreize für Liquiditätsanbieter schaffen, an ihren Plattformen teilzunehmen. Die beliebtesten sind UniSwap und Balancer, die Ethereum- und Ether-bezogene Token auf dem ERC-20-Standard unterstützen. PancakeSwap ist ein weiterer beliebter DEX, bei dem Sie mit Unterstützung für Binance Smart Chain-basierte Assets Liquidität abbauen können.

Lohnt sich Das Liquiditäts-Mining?

Liquiditäts-Mining ist ein hervorragendes Mittel, um passives Einkommen für Krypto-Assets zu erzielen, die sonst ohne die zusätzlichen Vorteile hätten gehackt werden können. Durch die Teilnahme als Liquiditätsanbieter hilft ein Krypto-Investor beim Wachstum des entstehenden Dezentralen Finanzmarktes und erzielt gleichzeitig einige Renditen.