Vor 18 Monaten begann ich mein Abenteuer mit dem HGI Echtgeld-Depot, das am 1. Juli ins Leben gerufen wurde. Das Anfangskapital betrug 50.000 Euro und wird von den Experten der Plutos AG verwaltet. Mein Ziel ist es, innerhalb von zwei Jahrzehnten ein Vermögen von über 1 Million Euro aufzubauen, was als 1 Million Euro Challenge bekannt ist.
Diese Reise wird hier regelmäßig dokumentiert, um interessierten Anlegern Einblicke in die Entwicklung des Portfolios zu geben.
Die ersten sechs Monate nach der Gründung waren äußerst vielversprechend, mit einer Wertsteigerung von über 27%. Doch die Marktbedingungen änderten sich rapide und brachten unerwartete Herausforderungen mit sich.
Marktentwicklungen und Performance-Analyse
Im ersten Quartal wurde das Portfolio durch die politischen Veränderungen in den USA stark belastet. Nach dem Amtsantritt von Präsident Trump verloren die Märkte fast 15% bis Ende März. In den darauffolgenden Monaten stabilisierte sich die Performance, und das zweite Quartal endete mit einem moderaten Plus von 4%. Das dritte Quartal brachte jedoch eine bemerkenswerte Erholung mit einer Rendite von 14%, angetrieben durch Kursgewinne von Unternehmen wie Vimeo, Warner Bros. Discovery und Lyft.
Bedauerlicherweise musste das Depot im vierten Quartal erneut Rückschläge hinnehmen und verlor etwa 3%. Insgesamt betrug die Jahresperformance für daher nahezu Null, mit einem leichten Rückgang von 0,5%.
Einfluss des Wechselkurses
Es ist wichtig zu betonen, dass die scheinbar magere Performance im Jahr stark von der Abwertung des US-Dollars beeinflusst war. Der Euro gewann in diesem Jahr 13% gegenüber dem Dollar, was zu einem der stärksten Rückgänge der Weltleitwährung seit 1973 führte. Diese Währungsentwicklung hat viele europäische Anleger betroffen, die in den USA investiert sind, wie es beim HGI Echtgeld-Depot der Fall ist. Betrachtet man die währungsbereinigte Performance, zeigt sich, dass das Depot in Wirklichkeit weitaus besser abgeschnitten hat.
Aktuelle Vermögensverteilung und strategische Entscheidungen
Nach 18 Monaten beträgt der Gesamtwert des HGI Echtgeld-Depots etwa 73.000 Euro, was einer Wertsteigerung von 28,6% entspricht. Diese Entwicklung berücksichtigt die zusätzliche Investition von 10.000 Euro im zweiten Quartal. Die Vermögensaufteilung sieht folgendermaßen aus:
- Aktien: 53.827,12 € (73,5%)
- ETFs: 3.740,52 € (5,1%)
- Kryptowährungen: 2.522,54 € (3,4%)
- Liquidität: 13.133,37 € (17,9%)
Die Liquidität im Depot liegt zum Ende des dritten Quartals bei fast 18%, was ein hohes Maß an Sicherheitsreserven darstellt. Diese Cash-Position ist essenziell für mein Risikomanagement, insbesondere in einem volatilen Marktumfeld.
Erfolgreiche und weniger erfolgreiche Investments
Ein Highlight des HGI Portfolios im Jahr war der erfolgreiche Verkauf der Aktien von Vimeo und Warner Bros. Discovery, die beide nach Übernahmeangeboten hohe Kursgewinne erzielten. Außerdem entwickelten sich die Aktien von Alphabet (+65%) sowie den Fahrdienstanbietern Lyft (+50%) und Uber (+35%) positiv. Doch nicht alle Positionen waren erfolgreich: Angi und Teladoc verloren mehr als 20% an Wert, während PayPal und monday.com sogar über 30% einbüßten, trotz stabiler fundamentaler Daten.
Im Laufe des vierten Quartals erweiterte ich mein Portfolio um weitere Tech-Aktien wie Upwork und Elastic, die vielversprechende Ansätze zeigen.
Benchmarking und Zukunftsausblick
Die Frage nach einer geeigneten Benchmark für das HGI Echtgeld-Depot ist entscheidend. Viele Anleger vergleichen es mit dem Nasdaq 100 Index, jedoch ist dies nicht immer fair, da nur drei Positionen aus dem Nasdaq im Depot vorhanden sind. Ein sinnvollerer Vergleich wäre der Russell 2000 Index, da viele Werte im HGI Depot im Small-Cap-Segment angesiedelt sind. Zur weiteren Analyse empfehle ich den Amundi Russell 2000 UCITS ETF, der in Euro notiert ist und in den letzten 18 Monaten um etwa 14% gestiegen ist.
In Bezug auf Transparenz habe ich mich entschieden, nicht alle Details der einzelnen Positionen und Transaktionen zu veröffentlichen, um mir größtmögliche Flexibilität zu bewahren. Dennoch bleibt das High-Tech Stock Picking wikifolio weiterhin vollständig transparent.