In den letzten fünf Jahren zeigte sich eine bemerkenswerte Diskrepanz in der Performance bestimmter empfohlener Aktien im Vergleich zum breiteren Markt. Während meine ausgewählten Aktien im wiki Global Champions lediglich um 59 % gestiegen sind, verzeichnete der MSCI World Index einen robusten Anstieg von 88,5 % in Euro. Dies wirft die entscheidende Frage auf: Was hat zu dieser Underperformance beigetragen?
Eine kürzliche Anfrage eines Mitglieds der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ brachte mich dazu, dieses Thema zu vertiefen.
Obwohl ich zunächst auf der Plattform antwortete, halte ich eine detaillierte Erklärung hier auf grossmutters-sparstrumpf für erforderlich.
Index du contenu:
Identifizierung der Hauptfaktoren
In einem überraschenden Wendung wurde ein KI-Tool, Chat GPT, von einem anderen Gruppenmitglied konsultiert, um Einblicke in diese Performance-Lücke zu erhalten. Allerdings war die Antwort unklar und führte die mäßigen Ergebnisse auf Unternehmen wie Chipotle und Intuitive Surgical zurück. Diese Einschätzung ist irreführend. Chat GPT analysierte vermutlich nur das aktuelle Portfolio und übersah frühere Faktoren, die zu dem Rückgang beigetragen haben.
Die wahren Ursachen für diese enttäuschende Performance sind drei bedeutende Aktien, die bereits aus meinem Portfolio entfernt wurden: Disney, Starbucks und Nike. Jedes dieser Unternehmen stellte einst erhebliche Positionen meiner Investitionen dar, aber ich reduzierte strategisch meine Anteile an ihnen im letzten Jahr.
Auswirkungen von Gebühren und Dividenden
Ein weiterer kritischer Aspekt, der die Performance der wiki Global Champions beeinflusst, sind die hohen Gebühren, die zwischen 2 % und 3 % jährlich liegen. Mit der Zeit summieren sich diese Kosten und belasten die Gesamtrendite. Darüber hinaus profitiert mein persönliches Investmentkonto von Dividenden amerikanischer Aktien, die im wiki nicht berücksichtigt sind. Diese Diskrepanz führt zu einem zusätzlichen Verlust von 1 % an potenziellen Erträgen. Folglich hat mein persönliches Konto bis zum 14. August 2025 ein beeindruckendes Wachstum von 88,5 % erzielt, während das wiki lediglich eine Rendite von 59 % in fünf Jahren erreicht hat.
Zusätzlich erleben zwei meiner verbleibenden Aktien, Novo Nordisk und Chipotle, derzeit erhebliche Korrekturen, was die Herausforderungen meines Portfolios verstärkt.
Lektionen aus einzelnen Aktien
Bei der Betrachtung der spezifischen Aktien, die sich negativ auf mein Portfolio ausgewirkt haben, sticht Disney als herausragendes Beispiel hervor. Glücklicherweise war ich proaktiv und reduzierte frühzeitig meine Disney-Anteile, um die Mittel in Netflix zu reinvestieren, was sich als richtig erwies. Allerdings stellte sich meine anhaltende Bindung an Disney letztlich als nachteilig heraus.
Starbucks ist eine weitere Aktie, die mein Portfolio stark belastet hat. Während ich durch eine Reduzierung meiner Position und eine Investition in Chipotle einige Anpassungen vornahm, hielt ich dennoch zu lange daran fest, was zu Verlusten führte.
Bewertung riskanter Investitionen
Nike stellt ein besonders krasses Beispiel für die Underperformance bei Blue-Chip-Aktien dar, mit einem Rückgang von fast 28 % in den letzten fünf Jahren. Zu verstehen, warum dies geschah, ist entscheidend für zukünftige Anlagestrategien.
Im Gegensatz dazu zeigt Peloton die Komplexität von Investitionen in Turnaround-Aktien. Während es einen beeindruckenden Anstieg von 170 % im Jahresvergleich verzeichnet hat, wurde meine ursprüngliche Investition lange vor diesem Anstieg getätigt. Die Realität ist, dass ich erhebliche Verluste hinnehmen musste, bevor die Aktie zu steigen begann. Damit Peloton bei 11,50 USD pro Aktie die Gewinnschwelle erreicht, liegt noch ein weiter Weg vor uns, und eine Rückkehr auf 23 USD würde lediglich einen Gleichstand mit der Performance des MSCI World Index bedeuten.
Eine kürzliche Anfrage eines Mitglieds der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ brachte mich dazu, dieses Thema zu vertiefen. Obwohl ich zunächst auf der Plattform antwortete, halte ich eine detaillierte Erklärung hier auf grossmutters-sparstrumpf für erforderlich.0
Reflexionen über Anlagestrategien
Eine kürzliche Anfrage eines Mitglieds der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ brachte mich dazu, dieses Thema zu vertiefen. Obwohl ich zunächst auf der Plattform antwortete, halte ich eine detaillierte Erklärung hier auf grossmutters-sparstrumpf für erforderlich.1
Eine kürzliche Anfrage eines Mitglieds der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ brachte mich dazu, dieses Thema zu vertiefen. Obwohl ich zunächst auf der Plattform antwortete, halte ich eine detaillierte Erklärung hier auf grossmutters-sparstrumpf für erforderlich.2
Eine kürzliche Anfrage eines Mitglieds der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ brachte mich dazu, dieses Thema zu vertiefen. Obwohl ich zunächst auf der Plattform antwortete, halte ich eine detaillierte Erklärung hier auf grossmutters-sparstrumpf für erforderlich.3
