Die Gründe für die Performanceunterschiede meiner Aktienauswahl im Vergleich zum MSCI World entdecken

In den letzten fünf Jahren haben meine ausgewählten Aktien aus den wiki Global Champions einen moderaten Gewinn von 59 Prozent erzielt. Im Gegensatz dazu verzeichnet der MSCI World Index eine beeindruckendere Rendite von 88,5 Prozent, wenn man in Euro rechnet. Diese Diskrepanz wirft die wichtige Frage auf: Was ist die Ursache für diese signifikante Abweichung?

Diese Frage stellte kürzlich ein Mitglied der Facebook-Gruppe Kleine Finanzzeitung. Während ich zunächst meine Einsichten dort teilte, erschien es mir notwendig, auf dieser Plattform, grossmutters-sparstrumpf, eine umfassendere Erklärung abzugeben.

Analyse der Faktoren hinter den Leistungsunterschieden

Interessanterweise konsultierte ein weiteres Gruppenmitglied ChatGPT für eine Meinung zu diesem Thema. Die KI führte die unterdurchschnittliche Leistung meiner Aktien auf Unternehmen wie Chipotle und Intuitive Surgical zurück. Diese Analyse fand ich jedoch unüberzeugend. Es scheint, dass ChatGPT nur Aktien berücksichtigte, die noch in meinem Portfolio sind, was zu einer verzerrten Schlussfolgerung führte.

Obwohl es zutrifft, dass Chipotle kürzlich hinter dem Markt zurückblieb (wie in der untenstehenden Grafik dargestellt), ist der Einfluss auf die Gesamtperformance minimal. Die Hauptursache für die Abweichung sind die hohen Gebühren, die mit dem wiki verbunden sind und jährlich zwischen 2 und 3 Prozent liegen. Solche Kosten summieren sich im Laufe der Zeit erheblich. Darüber hinaus profitiert mein persönliches Portfolio von Dividenden amerikanischer Aktien, ein Merkmal, das im wiki fehlt, was zu einem weiteren Verlust von etwa 1 Prozent an möglichen Gewinnen führt.

Identifikation vergangener Underperformer

Drei spezifische frühere Bestände haben meine Gesamtergebnisse negativ beeinflusst: Disney, Starbucks und Nike. Diese Aktien waren einst wichtige Bestandteile meines Portfolios, wurden jedoch im Laufe des letzten Jahres schrittweise abgebaut, was wahrscheinlich ihre Auslassung aus der Analyse von ChatGPT erklärt. Derzeit erleben sowohl Novo Nordisk als auch Chipotle eine drastische Korrektur.

Darüber hinaus habe ich in mehrere Turnaround-Aktien investiert, darunter Peloton, Docusign, PayPal und Etsy. Obwohl diese Unternehmen Anzeichen einer Erholung zeigen, bleibt ihre Leistung hinter den Erwartungen zurück. In diesen Fällen bin ich zu früh in den Markt eingestiegen, was zu langen Wartezeiten auf eine Erholung führte. Während das Potenzial für erhebliche Gewinne besteht, wenn diese Unternehmen ihre Erholung fortsetzen, birgt dies auch erhebliche Risiken.

Reflexion über Investitionsentscheidungen

Es ist wichtig, die Fehler anzuerkennen, die während meiner Investitionsreise gemacht wurden. Der erste große Fehler war der Umgang mit Disney. Glücklicherweise reduzierte ich meine Position frühzeitig und investierte die Erlöse in Netflix, eine Entscheidung, die sich als erfolgreich erwies. Mein langes Festhalten an Disney hat sich jedoch letztendlich nicht ausgezahlt.

Ähnlich war Starbucks ein weiterer erheblicher Belastungsfaktor. Obwohl ich meine Position anpasste und in Chipotle investierte, bedaure ich, nicht früher aus Starbucks ausgestiegen zu sein.

Schließlich sticht Nike als meine größte Enttäuschung unter den Blue-Chip-Aktien hervor, mit einem drastischen Rückgang von fast 28 Prozent in den letzten fünf Jahren. Diese Leistung wirft die Frage auf, was in meiner Strategie schiefgelaufen ist.

Turnaround-Aktien und ihre Herausforderungen

Ein Beispiel, das die Schwierigkeiten veranschaulicht, mit denen Aktien, die sich im Turnaround befinden, konfrontiert sind, ist Peloton. Aktuell weist Peloton einen beeindruckenden Anstieg von 170 Prozent im Jahresvergleich auf, was es zu einem meiner besten Performer in diesem Zeitraum macht. Mein Einstiegspunkt war jedoch suboptimal, und ich habe auf dem Weg erhebliche Verluste erlitten. Damit Peloton den Break-Even-Punkt von 11,50 $ erreicht, steht noch ein weiter Weg bevor.

Diese Frage stellte kürzlich ein Mitglied der Facebook-Gruppe Kleine Finanzzeitung. Während ich zunächst meine Einsichten dort teilte, erschien es mir notwendig, auf dieser Plattform, grossmutters-sparstrumpf, eine umfassendere Erklärung abzugeben.0

Die Nvidia-Erfahrung und die daraus gezogenen Lehren

Diese Frage stellte kürzlich ein Mitglied der Facebook-Gruppe Kleine Finanzzeitung. Während ich zunächst meine Einsichten dort teilte, erschien es mir notwendig, auf dieser Plattform, grossmutters-sparstrumpf, eine umfassendere Erklärung abzugeben.1

Diese Frage stellte kürzlich ein Mitglied der Facebook-Gruppe Kleine Finanzzeitung. Während ich zunächst meine Einsichten dort teilte, erschien es mir notwendig, auf dieser Plattform, grossmutters-sparstrumpf, eine umfassendere Erklärung abzugeben.2

Diese Frage stellte kürzlich ein Mitglied der Facebook-Gruppe Kleine Finanzzeitung. Während ich zunächst meine Einsichten dort teilte, erschien es mir notwendig, auf dieser Plattform, grossmutters-sparstrumpf, eine umfassendere Erklärung abzugeben.3

Diese Frage stellte kürzlich ein Mitglied der Facebook-Gruppe Kleine Finanzzeitung. Während ich zunächst meine Einsichten dort teilte, erschien es mir notwendig, auf dieser Plattform, grossmutters-sparstrumpf, eine umfassendere Erklärung abzugeben.4