In den letzten fünf Jahren haben meine Aktienempfehlungen einen moderaten Gewinn von lediglich 59 Prozent erzielt, während der MSCI World-Index in Euro gemessen um beeindruckende 88,5 Prozent gestiegen ist. Dies wirft die entscheidende Frage auf: Was führt zu diesem signifikanten Leistungsunterschied?
Eine kürzliche Diskussion in der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ regte mich dazu an, über dieses Thema nachzudenken und meine Erkenntnisse sowohl dort als auch hier auf grossmutters-sparstrumpf zu teilen.
Während ein KI-Tool wie ChatGPT seine eigene Analyse anbot, fand ich dessen Schlussfolgerungen etwas irreführend. Es wurde behauptet, die Underperformance sei hauptsächlich auf Aktien wie Chipotle und Intuitive Surgical zurückzuführen. Meiner Meinung nach liegen die wahren Gründe jedoch woanders.
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Die Hauptfaktoren für die Performance verstehen
Ein bedeutender Grund für die Diskrepanz in den Renditen sind die hohen Verwaltungsgebühren, die mit dem Wiki Global Champions Portfolio verbunden sind und zwischen 2 und 3 Prozent jährlich liegen. Im Laufe der Zeit summieren sich diese Kosten und schmälern die potenziellen Gewinne. Zudem profitiert mein privates Investitionskonto von Dividenden auf amerikanische Aktien, die im Wiki nicht berücksichtigt werden, was zu einem weiteren potenziellen Verlust von etwa 1 Prozent bei den Renditen führt.
Daher zeigt das Wiki zwar einen Gewinn von 59 Prozent über fünf Jahre, mein persönliches Portfolio hat sich mit 88,5 Prozent zum 14. August 2025 jedoch deutlich besser entwickelt. Es ist offensichtlich, dass die Gebührenstruktur und der Ausschluss von Dividenden entscheidende Rollen in dieser Leistungsdifferenz gespielt haben.
Analyse der Aktien, die die Performance beeinträchtigt haben
Ein weiterer Aspekt, den es zu berücksichtigen gilt, ist der Einfluss spezifischer Aktien, die kürzlich aus dem Portfolio entfernt wurden – namentlich Disney, Starbucks und Nike. Diese Positionen waren einmal erheblich, und meine Entscheidung, sie schrittweise zu reduzieren, war notwendig. Aktuell durchlaufen sowohl Novo Nordisk als auch Chipotle erhebliche Korrekturen, was die Situation zusätzlich kompliziert.
Die Herausforderung von Turnaround-Investitionen
Außerdem halte ich mehrere Turnaround-Aktien in meinem Portfolio, darunter Peloton, Docusign, PayPal und Etsy. Obwohl diese Unternehmen Fortschritte bei der Erholung gemacht haben, entspricht ihre Leistung nicht meinen ursprünglichen Erwartungen. Oftmals habe ich diese Aktien entweder zu früh gekauft oder meine Positionen zu schnell erhöht, was zu längeren Phasen der Underperformance führte.
So hat Peloton, trotz eines Anstiegs von 170 Prozent im Jahresvergleich, seit meiner ursprünglichen Investition erheblich an Wert verloren. Um die Gewinnschwelle zu erreichen, müsste die Aktie 11,50 Dollar erreichen, und noch mehr, um die prognostizierte Performance des MSCI World-Index zu erreichen. Rückblickend erkenne ich, dass mein Ansatz für Turnaround-Strategien einer Neubewertung bedarf, insbesondere im Hinblick auf die Risiken spekulativer Investitionen.
Lerneffekte aus spezifischen Aktien
Disney stellt einen der bedeutendsten Fehltritte in meiner Investitionsgeschichte dar. Ich entschied mich, meine Position zu halbieren und die Erlöse in Netflix zu reinvestieren, was sich als kluge Wahl erwies. Mein langfristiges Engagement bei Disney brachte jedoch letztlich keine rentablen Ergebnisse.
Auch Starbucks stellte Herausforderungen dar. Trotz meiner Versuche, Verluste zu minimieren, indem ich meine Position reduzierte und in Chipotle investierte, trug meine Zögerlichkeit, vollständig auszusteigen, zu verringerten Renditen bei.
Darüber hinaus fällt Nike als der größte Underperformer unter meinen Blue-Chip-Investitionen auf. Diese Aktie verzeichnete in den letzten fünf Jahren einen besorgniserregenden Rückgang von fast 28 Prozent. Dies wirft die Frage auf, ob ich andere Entscheidungen hätte treffen können, die meine Gesamtrenditen verbessert hätten.
Der Fall Peloton und die Implikationen von Wachstumsinvestitionen
Eine kürzliche Diskussion in der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ regte mich dazu an, über dieses Thema nachzudenken und meine Erkenntnisse sowohl dort als auch hier auf grossmutters-sparstrumpf zu teilen. Während ein KI-Tool wie ChatGPT seine eigene Analyse anbot, fand ich dessen Schlussfolgerungen etwas irreführend. Es wurde behauptet, die Underperformance sei hauptsächlich auf Aktien wie Chipotle und Intuitive Surgical zurückzuführen. Meiner Meinung nach liegen die wahren Gründe jedoch woanders.0
Eine kürzliche Diskussion in der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ regte mich dazu an, über dieses Thema nachzudenken und meine Erkenntnisse sowohl dort als auch hier auf grossmutters-sparstrumpf zu teilen. Während ein KI-Tool wie ChatGPT seine eigene Analyse anbot, fand ich dessen Schlussfolgerungen etwas irreführend. Es wurde behauptet, die Underperformance sei hauptsächlich auf Aktien wie Chipotle und Intuitive Surgical zurückzuführen. Meiner Meinung nach liegen die wahren Gründe jedoch woanders.1
Überlegungen zu Nvidia und zukünftigen Strategien
Eine kürzliche Diskussion in der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ regte mich dazu an, über dieses Thema nachzudenken und meine Erkenntnisse sowohl dort als auch hier auf grossmutters-sparstrumpf zu teilen. Während ein KI-Tool wie ChatGPT seine eigene Analyse anbot, fand ich dessen Schlussfolgerungen etwas irreführend. Es wurde behauptet, die Underperformance sei hauptsächlich auf Aktien wie Chipotle und Intuitive Surgical zurückzuführen. Meiner Meinung nach liegen die wahren Gründe jedoch woanders.2
Eine kürzliche Diskussion in der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ regte mich dazu an, über dieses Thema nachzudenken und meine Erkenntnisse sowohl dort als auch hier auf grossmutters-sparstrumpf zu teilen. Während ein KI-Tool wie ChatGPT seine eigene Analyse anbot, fand ich dessen Schlussfolgerungen etwas irreführend. Es wurde behauptet, die Underperformance sei hauptsächlich auf Aktien wie Chipotle und Intuitive Surgical zurückzuführen. Meiner Meinung nach liegen die wahren Gründe jedoch woanders.3
