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Unterschiedliche Performance von Investmentportfolios
In den letzten Jahren haben viele Investoren signifikante Unterschiede in der Aktienperformance verschiedener Investmentportfolios festgestellt. Eine aktuelle Analyse zeigt, dass das wiki Global Champions Portfolio in den letzten fünf Jahren lediglich eine 59-prozentige Steigerung verzeichnete, während der MSCI World Index in Euro gemessen eine beeindruckende 88,5 Prozent erreicht hat. Diese Diskrepanz wirft die Frage auf: Welche Faktoren tragen zu solch unterschiedlichen Ergebnissen bei?
Diese Frage wurde kürzlich von einem Mitglied der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ aufgeworfen.
Obwohl ich zunächst innerhalb der Gruppe geantwortet habe, hielt ich es für wichtig, das Thema hier auf grossmutters-sparstrumpf weiter zu vertiefen. Interessanterweise wandte sich ein weiteres Gruppenmitglied an ChatGPT für Einsichten, jedoch fand ich die Analyse wenig klar. Die KI führte die Underperformance meines Wikis auf Aktien wie Chipotle und Intuitive Surgical zurück, was die Situation nur einseitig betrachtet.
Faktoren, die die Portfolio-Performance beeinflussen
Der Hauptgrund für die enttäuschende Performance des Wikis sind die hohen Verwaltungsgebühren, die zwischen 2 und 3 Prozent jährlich liegen. Im Laufe der Zeit summieren sich diese Kosten und haben erheblichen Einfluss auf die Gesamtrendite. Darüber hinaus profitiert mein privates Portfolio von Dividenden aus US-Aktien, eine Möglichkeit, die im Wiki nicht verfügbar ist, was effektiv zu einem zusätzlichen Verlust von etwa 1 Prozent bei den Renditen führt.
Daher hat mein privates Portfolio mit einer bemerkenswerten 88,5-prozentigen Rendite über fünf Jahre deutlich besser abgeschnitten als das Wiki mit nur 59 Prozent Gewinn. Diese Diskrepanz unterstreicht die Bedeutung des Verständnisses von Portfoliomanagement und den damit verbundenen Kosten.
Schwache Performer identifizieren
Ein weiterer Aspekt dieses Performance-Problems ist die Präsenz dreier bedeutender Aktien, die das Portfolio in der Vergangenheit belastet haben: Disney, Starbucks und Nike. Jede dieser Aktien machte einen erheblichen Teil des Portfolios aus, doch habe ich über das vergangene Jahr hinweg meine Engagements in ihnen schrittweise reduziert. Zudem erleben zwei Aktien, Chipotle und Novo Nordisk, derzeit drastische Korrekturen, was die Performance-Herausforderungen weiter verstärkt.
Darüber hinaus umfasst mein Portfolio mehrere Turnaround-Kandidaten, die vielversprechend erscheinen, aber bislang nicht die erwarteten Ergebnisse geliefert haben. Dazu zählen Peloton, Docusign, PayPal und Etsy. Ich erkenne, dass ich möglicherweise zu früh in diese Positionen eingestiegen bin oder sie zu schnell aufgestockt habe, was zu längeren Erholungszeiten geführt hat.
Erkenntnisse aus Turnarounds
Meine Erfahrungen mit diesen Turnaround-Aktien haben mich gelehrt, solche Investitionen in Zukunft vorsichtiger anzugehen. So hat Peloton zwar eine bemerkenswerte 170-prozentige Steigerung im Jahresvergleich gezeigt, jedoch war mein Einstiegspunkt aufgrund der vorher erlittenen Verluste nicht profitabel. Die Aktie muss einen Preis von 11,50 USD erreichen, damit ich den Break-even-Punkt erreiche, und ein Anstieg auf etwa 23 USD würde sie mit der Performance einer einfachen MSCI World-Anlage in Einklang bringen.
Rückblickend erkenne ich, dass riskante Turnaround-Strategien möglicherweise nicht der beste Ansatz für mein Portfolio sind. Mit einer klareren Perspektive heute würde ich wahrscheinlich stabilere Investitionen den spekulativen vorziehen.
Wachstumsaktien und ihre Auswirkungen
Im Verlauf dieser Reise ist mir auch aufgefallen, dass die Gruppe der Wachstumsaktien nicht immer die erwarteten Ergebnisse geliefert hat. Ausnahmen bestätigen jedoch die Regel, wie Crowdstrike, die eine beeindruckende 340-prozentige Rendite über fünf Jahre erzielt hat. Während meine Gesamterfahrungen mit Wachstumsaktien nicht katastrophal waren, waren sie auch nicht besonders herausragend.
Auf einer positiveren Note hat sich meine Investition in Nvidia als erheblicher Erfolg erwiesen, mit einer erstaunlichen 1.500-prozentigen Steigerung. Diese Investition hat wesentlich zur Performance meines privaten Portfolios beigetragen und verdeutlicht, wie wichtig es ist, vielversprechende Chancen am Markt zu erkennen.
Verständnis der Markteinflüsse
Diese Frage wurde kürzlich von einem Mitglied der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ aufgeworfen. Obwohl ich zunächst innerhalb der Gruppe geantwortet habe, hielt ich es für wichtig, das Thema hier auf grossmutters-sparstrumpf weiter zu vertiefen. Interessanterweise wandte sich ein weiteres Gruppenmitglied an ChatGPT für Einsichten, jedoch fand ich die Analyse wenig klar. Die KI führte die Underperformance meines Wikis auf Aktien wie Chipotle und Intuitive Surgical zurück, was die Situation nur einseitig betrachtet.0
Diese Frage wurde kürzlich von einem Mitglied der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ aufgeworfen. Obwohl ich zunächst innerhalb der Gruppe geantwortet habe, hielt ich es für wichtig, das Thema hier auf grossmutters-sparstrumpf weiter zu vertiefen. Interessanterweise wandte sich ein weiteres Gruppenmitglied an ChatGPT für Einsichten, jedoch fand ich die Analyse wenig klar. Die KI führte die Underperformance meines Wikis auf Aktien wie Chipotle und Intuitive Surgical zurück, was die Situation nur einseitig betrachtet.1
Diese Frage wurde kürzlich von einem Mitglied der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ aufgeworfen. Obwohl ich zunächst innerhalb der Gruppe geantwortet habe, hielt ich es für wichtig, das Thema hier auf grossmutters-sparstrumpf weiter zu vertiefen. Interessanterweise wandte sich ein weiteres Gruppenmitglied an ChatGPT für Einsichten, jedoch fand ich die Analyse wenig klar. Die KI führte die Underperformance meines Wikis auf Aktien wie Chipotle und Intuitive Surgical zurück, was die Situation nur einseitig betrachtet.2
