In den letzten Jahren hat die Performance bestimmter Aktien aus meinem Portfolio erhebliche Diskussionen ausgelöst, insbesondere im Vergleich zum MSCI World Index. Über einen Zeitraum von fünf Jahren haben meine ausgewählten Aktien lediglich eine 59%ige Steigerung erzielt, während der MSCI World um 88,5% gestiegen ist. Diese Diskrepanz wirft eine entscheidende Frage auf: Was sind die zugrunde liegenden Gründe für diesen Unterschied?
Ein Mitglied der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ stellte kürzlich diese Frage, was mich dazu veranlasste, meine Erkenntnisse hier zu teilen.
Während das KI-Tool ChatGPT ebenfalls eine Analyse lieferte, fand ich dessen Schlussfolgerungen etwas irreführend. Es führte die Underperformance meines Portfolios auf spezifische Aktien wie Chipotle und Intuitive Surgical zurück, ohne wichtige Faktoren zu berücksichtigen, die die Gesamtergebnisse beeinflussen.
Index du contenu:
Faktoren, die die Performance beeinflussen
Der Hauptgrund für die enttäuschenden Renditen meines Portfolios sind die hohen Gebühren, die mit der Anlagestruktur verbunden sind. Das wiki Global Champions verursacht jährliche Gebühren zwischen 2-3%, die sich im Laufe der Zeit erheblich summieren. Darüber hinaus werden Dividenden aus amerikanischen Aktien in dieser Struktur nicht berücksichtigt, was zu einem weiteren Verlust von etwa 1% an potenziellen Erträgen führt.
Folglich hat mein persönliches Portfolio zwar um 88,5% zugelegt, doch die Performance des wikis bleibt mit 59% stagnierend. Alle Zahlen sind zum 14. August 2025 korrekt.
Der Einfluss individueller Aktien
Einige Einzelaktien haben sich besonders negativ auf mein Portfolio ausgewirkt, und interessanterweise sind diese Aktien mittlerweile nicht mehr Teil meiner Bestände. Disney, Starbucks und Nike waren einst bedeutende Komponenten, die ich im Laufe des letzten Jahres schrittweise verkauft habe. Ihre Entfernung aus dem Portfolio spiegelt sich jedoch noch nicht in den von Tools wie ChatGPT durchgeführten Analysen wider.
Aktuell erlebe ich auch Rückgänge bei zwei großen Aktien: Novo Nordisk und Chipotle. Darüber hinaus halte ich mehrere Turnaround-Investitionen, die zwar möglicherweise besser geworden sind, aber dennoch hinter den erwarteten Leistungsniveaus zurückbleiben. Aktien wie Peloton, Docusign, PayPal und Etsy fallen in diese Kategorie, bei denen meine frühen Käufe und nachfolgende Investitionen nicht die gewünschten Ergebnisse lieferten.
Erfahrungen mit Turnaround-Strategien
Wenn ich auf meine Erfahrungen mit diesen Turnaround-Aktien zurückblicke, erkenne ich, dass ich in diese Positionen entweder zu früh oder zu aggressiv eingestiegen bin. Die Erholungsphasen dieser Unternehmen dauern länger als ursprünglich angenommen. Sollte der Turnaround positiv verlaufen, gibt es großes Potenzial für erhebliche Gewinne; jedoch birgt diese Strategie auch inhärente Risiken.
Im Rückblick wäre es klüger gewesen, das Kapital, das in diese Turnaround-Aktien gebunden ist, in Microsoft zu investieren, was die Notwendigkeit für Vorsicht bei ähnlichen zukünftigen Gelegenheiten verdeutlicht.
Einblicke in die Performance spezifischer Aktien
Unter den Aktien, die meine Renditen erheblich beeinflusst haben, sticht Disney als großer Verlust hervor. Glücklicherweise handelte ich weise, indem ich meine Position in Disney frühzeitig reduzierte und diese Mittel in Netflix umschichtete, eine Entscheidung, die sich als vorteilhaft erwies. Allerdings erwies sich das Festhalten an Disney über einen längeren Zeitraum als schlechte Wahl.
Starbucks hat ebenfalls zur Abnahme meines Portfolios beigetragen. Obwohl ich erste Schritte unternahm, um mein Risiko zu verringern, indem ich meinen Anteil reduzierte und in Chipotle investierte, hielt ich mich dennoch zu lange an Starbucks.
Ein Mitglied der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ stellte kürzlich diese Frage, was mich dazu veranlasste, meine Erkenntnisse hier zu teilen. Während das KI-Tool ChatGPT ebenfalls eine Analyse lieferte, fand ich dessen Schlussfolgerungen etwas irreführend. Es führte die Underperformance meines Portfolios auf spezifische Aktien wie Chipotle und Intuitive Surgical zurück, ohne wichtige Faktoren zu berücksichtigen, die die Gesamtergebnisse beeinflussen.0
Bewertung des breiteren Marktkontexts
Ein Mitglied der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ stellte kürzlich diese Frage, was mich dazu veranlasste, meine Erkenntnisse hier zu teilen. Während das KI-Tool ChatGPT ebenfalls eine Analyse lieferte, fand ich dessen Schlussfolgerungen etwas irreführend. Es führte die Underperformance meines Portfolios auf spezifische Aktien wie Chipotle und Intuitive Surgical zurück, ohne wichtige Faktoren zu berücksichtigen, die die Gesamtergebnisse beeinflussen.1
Ein Mitglied der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ stellte kürzlich diese Frage, was mich dazu veranlasste, meine Erkenntnisse hier zu teilen. Während das KI-Tool ChatGPT ebenfalls eine Analyse lieferte, fand ich dessen Schlussfolgerungen etwas irreführend. Es führte die Underperformance meines Portfolios auf spezifische Aktien wie Chipotle und Intuitive Surgical zurück, ohne wichtige Faktoren zu berücksichtigen, die die Gesamtergebnisse beeinflussen.2
Ein Mitglied der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ stellte kürzlich diese Frage, was mich dazu veranlasste, meine Erkenntnisse hier zu teilen. Während das KI-Tool ChatGPT ebenfalls eine Analyse lieferte, fand ich dessen Schlussfolgerungen etwas irreführend. Es führte die Underperformance meines Portfolios auf spezifische Aktien wie Chipotle und Intuitive Surgical zurück, ohne wichtige Faktoren zu berücksichtigen, die die Gesamtergebnisse beeinflussen.3
Fazit und zukünftige Richtungen
Ein Mitglied der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ stellte kürzlich diese Frage, was mich dazu veranlasste, meine Erkenntnisse hier zu teilen. Während das KI-Tool ChatGPT ebenfalls eine Analyse lieferte, fand ich dessen Schlussfolgerungen etwas irreführend. Es führte die Underperformance meines Portfolios auf spezifische Aktien wie Chipotle und Intuitive Surgical zurück, ohne wichtige Faktoren zu berücksichtigen, die die Gesamtergebnisse beeinflussen.4
Ein Mitglied der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ stellte kürzlich diese Frage, was mich dazu veranlasste, meine Erkenntnisse hier zu teilen. Während das KI-Tool ChatGPT ebenfalls eine Analyse lieferte, fand ich dessen Schlussfolgerungen etwas irreführend. Es führte die Underperformance meines Portfolios auf spezifische Aktien wie Chipotle und Intuitive Surgical zurück, ohne wichtige Faktoren zu berücksichtigen, die die Gesamtergebnisse beeinflussen.5
