In den letzten fünf Jahren hat das in diesem Portfolio empfohlene Aktienpaket lediglich eine Steigerung von 59 Prozent erzielt, so die Wiki Global Champions. Im Gegensatz dazu ist der MSCI World Index in diesem Zeitraum um beeindruckende 88,5 Prozent gestiegen, wenn in Euro gerechnet wird. Diese Diskrepanz wirft eine wichtige Frage auf: Warum gibt es einen so signifikanten Unterschied in der Performance?
Vor kurzem stellte ein Mitglied der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ diese Frage.
Das hat mich dazu veranlasst, meine Gedanken sowohl dort als auch auf meinem Blog, grossmutters-sparstrumpf, zu teilen. Obwohl eine KI-Analyse von Chat GPT versuchte, dieses Problem zu durchleuchten, empfand ich die Schlussfolgerungen als unzureichend. Die KI führte die schwache Performance meines Wikis auf Aktien wie Chipotle und Intuitive zurück und übersah dabei entscheidende Faktoren.
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Die Auswirkungen von Gebühren und Dividenden verstehen
Der Hauptgrund für die enttäuschende Performance des Wikis liegt in den hohen Gebühren, die zwischen 2-3 Prozent jährlich betragen. Im Laufe der Zeit summieren sich diese Kosten erheblich. Zudem profitiert mein persönliches Investitionskonto von Dividenden aus amerikanischen Aktien, was im Wiki nicht verfügbar ist. Das führt zu einem zusätzlichen Verlust von etwa 1 Prozent auf die Rendite. Folglich steht das Wiki nach fünf Jahren bei 59 Prozent, während mein privates Konto am 14. August 2025 eine respektable Steigerung von 88,5 Prozent verzeichnen kann.
Identifizierung der Aktien, die die Performance belastet haben
Interessanterweise wurden drei Aktien, die mein Portfolio negativ beeinflusst haben – Disney, Starbucks und Nike – im vergangenen Jahr bereits aus dem Wiki entfernt. Diese waren bedeutende Positionen, und ihre schrittweise Reduzierung hat zur Verbesserung der Performance beigetragen. Derzeit erfahren sowohl Novo Nordisk als auch Chipotle nennenswerte Korrekturen, die die Herausforderungen weiter verstärken.
Zusätzlich halte ich mehrere Turnaround-Aktien in meinem Portfolio, darunter Peloton, Docusign, PayPal und Etsy. Obwohl diese Unternehmen einige Erholungen verzeichnen konnten, schneiden sie dennoch nicht so stark ab, wie ich es mir erhofft hatte. Leider habe ich zu früh in diese Aktien investiert, was die hoffnungsvolle Erholung verzögert hat. Wenn sie jedoch erfolgreich umschwenken, könnten diese Positionen erhebliches Potenzial bieten, obwohl die Risiken bestehen bleiben.
Erfahrungen aus individuellen Aktieninvestitionen
Unter den Aktien, die mich erheblich gekostet haben, sticht Disney hervor (wie im beigefügten Diagramm dargestellt). Glücklicherweise entschied ich mich frühzeitig, meine Disney-Position zu halbieren und investierte die Mittel in Netflix, was sich als klug erwies. Zu lange an Disney festzuhalten, war jedoch ein Fehler, den ich bereue.
Starbucks stellt eine weitere Investition dar, die sich negativ auf mein Portfolio ausgewirkt hat. Obwohl ich meine Position reduziert und in Chipotle investiert habe, hielt ich meine Beteiligung an Starbucks länger, als ich es hätte tun sollen.
Die größte Rückschlag jedoch kam mit Nike, dessen Wert in den letzten fünf Jahren um erstaunliche 28 Prozent gesunken ist. Dieser Verlust ist besonders bemerkenswert im Bereich der Blue-Chip-Aktien.
Bewertung von Turnaround-Investitionen
Peloton ist ein Beispiel für Aktien, die eine Wende erfahren haben, jedoch nicht in dem Maße, um mein Portfolio positiv zu beeinflussen. Aktuell hat Peloton im Jahresvergleich um beeindruckende 170 Prozent zugelegt, aber meine ursprüngliche Investition erfolgte lange davor. Daher habe ich auf dem Weg erhebliche Verluste erlitten. Um den Break-even-Punkt zu erreichen, müsste Peloton 11,50 $ erreichen, während eine vollständige Erholung auf 23 $ es mit den Renditen einer grundlegenden MSCI-World-Investition in Einklang bringen würde.
Rückblickend würde ich mich von solchen riskanten Turnaround-Investitionen fernhalten. Die Entwicklung der Peloton-Aktie über fünf Jahre zeigt die inhärente Volatilität solcher Positionen. Obwohl die Marke stark ist und eine treue Kundenbasis hat, hat sich die erwartete Rentabilität länger als gedacht verzögert, was zu erheblichen Umstrukturierungen und Führungswechseln innerhalb des Unternehmens geführt hat.
Die Rolle des Dollars und der Investitionsstrategie
Vor kurzem stellte ein Mitglied der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ diese Frage. Das hat mich dazu veranlasst, meine Gedanken sowohl dort als auch auf meinem Blog, grossmutters-sparstrumpf, zu teilen. Obwohl eine KI-Analyse von Chat GPT versuchte, dieses Problem zu durchleuchten, empfand ich die Schlussfolgerungen als unzureichend. Die KI führte die schwache Performance meines Wikis auf Aktien wie Chipotle und Intuitive zurück und übersah dabei entscheidende Faktoren.0
Vor kurzem stellte ein Mitglied der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ diese Frage. Das hat mich dazu veranlasst, meine Gedanken sowohl dort als auch auf meinem Blog, grossmutters-sparstrumpf, zu teilen. Obwohl eine KI-Analyse von Chat GPT versuchte, dieses Problem zu durchleuchten, empfand ich die Schlussfolgerungen als unzureichend. Die KI führte die schwache Performance meines Wikis auf Aktien wie Chipotle und Intuitive zurück und übersah dabei entscheidende Faktoren.1
Vor kurzem stellte ein Mitglied der Facebook-Gruppe ‚Kleine Finanzzeitung‘ diese Frage. Das hat mich dazu veranlasst, meine Gedanken sowohl dort als auch auf meinem Blog, grossmutters-sparstrumpf, zu teilen. Obwohl eine KI-Analyse von Chat GPT versuchte, dieses Problem zu durchleuchten, empfand ich die Schlussfolgerungen als unzureichend. Die KI führte die schwache Performance meines Wikis auf Aktien wie Chipotle und Intuitive zurück und übersah dabei entscheidende Faktoren.2