3 Lektionen zum Zusammenbruch von Kryptowährungen im Jahr 2022

Wenn wir uns dem neuen Jahr nähern, ist es hilfreich, auf 2022 in Krypto zurückzublicken und aus den Fehlern zu lernen, die in der Branche gemacht wurden. Es wird als das Jahr in Erinnerung bleiben, in dem eine Reihe von Großprojekten implodierten, von denen jedes den Markt ins Stocken brachte.

Es war auch das Jahr, in dem die Preise für Kryptowährungen zur Hölle gingen, das Vertrauen der Investoren sank und einige der Gründer des Projekts in legalem heißem Wasser landeten.

All diese Faktoren haben dazu geführt, dass die Kryptosphäre Diskussionen darüber ausgelöst hat, was das Unglück des letzten Jahres für die Zukunft bedeutet. Krypto-Anhänger erinnern sich, wie selbst einige bösartige Ereignisse wie The DAO und Mt.Gox die Branche völlig erschütterten und jeder sich fragte, ob es sich erholen würde, was es tat.

Wenn wir eine Bestandsaufnahme der Fehler des letzten Jahres machen, werden wir die Möglichkeit haben, die Wiederholung derselben Fehler in Zukunft zu vermeiden.

#1. Die Ansteckung ist real

Bei Kryptowährungen liegt ein Ansteckungseffekt vor, wenn ein Projekt scheitert und der Effekt im gesamten Markt spürbar ist. Kein Jahr wurde deutlicher demonstriert als im Jahr 2022, wobei der Kollaps der Erde (LUNA) im Mai eine Kettenreaktion auslöste, von der sich die Branche Anfang 2023 immer noch erholt.

Der Fall der Erde und die anschließende Ansteckung waren so weitreichend, dass ein Wert von bis zu 500 Milliarden Dollar vom Markt vernichtet wurde.

Einige Unternehmen, die direkte Opfer des Erdkollapses wurden, sind Celsius, Three Arrows Capital (3AC) und Voyager Digital. Die beiden letztgenannten Unternehmen mussten in Konkurs gehen, nachdem TerraUSD, das sie in erheblichen Mengen hielten, zusammengebrochen war. Ihre Probleme wurden durch den freien Fall der Marktpreise verschärft, der ihre Kassen weiter aufgebraucht hat.

Die Schließung von FTX im November würde weitere Ansteckungsgefahr auslösen. BlockFi, ein Kryptowährungskreditgeber, meldete Insolvenz wegen „erheblicher Exposition“ an der Börse an. Die in Hongkong ansässige Börse AAX ist ebenfalls pleite gegangen. Andere Formen der Ansteckung umfassten Plattformen, die Auszahlungen blockierten, darunter Genesis und der Kryptowährungskreditgeber SALT.

#2. Kein Kryptoprojekt ist zu groß, um zu scheitern

Nicht einmal die FTX oder die Erde (MOON), die größer als das Leben schienen, nur damit beide schließlich zusammenbrachen.

FTX schien aufgrund seiner konsistenten Positionierung in den Top Fünf Börsen und seiner Marktbewertung zu groß, um zu scheitern. Auf seinem Höhepunkt wurde FTX auf 32 Milliarden US-Dollar geschätzt, wobei Gründer Sam Bankman-Fried ein Nettovermögen von 26,5 Milliarden US-Dollar hatte. Nach dem Insolvenzantrag ist die ehemalige Börse nun null wert und bis zum Hals verschuldet.

Die rasante Auflösung des Ökosystems Erde (LUNA) im Mai hatte bereits gezeigt, dass auch große Projekte nicht vor dem Scheitern gefeit sind. Der Anfang vom Ende kam, nachdem die algorithmische TerraUSD-Stablecoin-Mechanik der Plattform nicht mehr nachhaltig war und unter dem Gewicht eines massiven Ausverkaufs zusammenbrach und in einer Woche von 1 auf Cent fiel. Sein natives Token, Luna, stürzte im gleichen Zeitraum ebenfalls um 99% ab.

Auf seinem Höhepunkt war TerraUSD 18 Milliarden US-Dollar wert und fest in den Top Ten des Marktrankings.

Die Lektion ist, dass der Kryptowährungsmarkt noch in den Kinderschuhen steckt und selbst die größten Akteure dank der extremen Volatilität des Raums legitime Risiken haben.

#3. Due Diligence ist nicht antiquiert

In der absolut verrückten Welt der Krypto-Investitionen wird die gute alte Due Diligence nie aus der Mode kommen. Es erspart Ihnen Kummer, wenn Chips abfallen (und das tun sie oft).

Denken Sie daran, dass die dezentrale Finanzierung im Gegensatz zu ihrem ausgewogenen traditionellen Gegenstück durch verrückte Preisschwankungen und auffällige neue Finanzprodukte definiert wird, die jedes neue Unternehmen von sich behaupten kann.

Aufgrund dieses weitgehend unüberwachten und Laissez-faire-Umfelds haben Kryptowährungsinvestoren oft wenig bis gar keinen Rückgriff, falls sie Geld verlieren. Das bedeutet, wie 2022 gezeigt hat, dass Sie sich weiterbilden müssen, bevor Sie Ihr hart verdientes Geld irgendwo hinstecken.

Einige Möglichkeiten, wie Sie dies tun können:

1. Projektrecherche: Überprüfen Sie alles über die Social-Media-Aktivitäten des Unternehmens, von den Referenzen der Gründer über ihre Transparenz bis hin zu dem, was andere in Social-Media-Foren darüber sagen, bis hin zur Konkurrenz. Wenn sich etwas draußen anfühlt, ist es wahrscheinlich so.
2. Lassen Sie Ihr Geld nicht auf zentralisierten Börsen (CEX) und DeFi-Plattformen: Zum Beispiel wird das Geld von Tausenden von Kunden in FTX eingefroren, nachdem der Austausch fehlgeschlagen ist. Die Ausfälle von DeFi, einschließlich Celsius und Voyager Digital, führten auch zum Einfrieren von Kundengeldern. Es ist nicht offensichtlich, ob Kunden dieses Geld irgendwann zurückbekommen werden oder wie lange es dauern wird. Eine weitere Gefahr dieser Plattformen besteht darin, dass sie gehackt werden können. Das vergangene Jahr erlangte Bekanntheit als „das größte Jahr für Krypto-Hacking“, mit über 100 Protokollverletzungen und über 2,5 Milliarden veruntreuten Dollar. Übernehmen Sie die Kontrolle über Ihr Geld, indem Sie es in einer Hardware-Brieftasche aufbewahren.
3. Verwenden Sie ein Hardware-Wallet für die langfristige Lagerung: Es ist ratsam, Ihre Kryptowährung nur dann an eine Börse zu übertragen, wenn Sie handeln möchten. Erwägen Sie den Rest der Zeit, Ihr Geld in einer Hardware-Brieftasche zu speichern. Eine Hardware-Wallet ist sicherer als eine Online-Wallet, da sie immun gegen Internet-Schwachstellen wie Hacks und Malware ist. Das Mantra „Nicht deine Schlüssel, nicht deine Münzen“ kommt ins Spiel.

Auf das Beste hoffen, sich auf das Schlimmste vorbereiten

Versierte Investoren wissen, dass Sie in der unberechenbaren Welt der Kryptowährungen auf das Beste hoffen und sich auf das Schlimmste vorbereiten. Dieser Ansatz erreicht ein empfindliches Gleichgewicht in der Steigung des Messers, das Rentabilität und Verlust von Kryptowährungen sein kann.

Auf das Beste zu hoffen und sich auf das Schlimmste vorzubereiten, bedeutet, Geld zu investieren, das Sie sich leisten können zu verlieren.

Zum Beispiel ließen die Marktturbulenzen des letzten Jahres viele Krypto-Investoren in der Kälte stehen, mit Geschichten von Menschen, die all ihre Ersparnisse in Kryptowährung steckten, nur um von ihnen ausgeschlossen zu werden.

Sich auf das Schlimmste vorzubereiten bedeutet, dass Sie gewinnen, egal wie der Marktwind weht. Finden Sie einen Weg, sich auf dem Markt zu positionieren, wo Sie Geld verdienen, kein Geld verlieren oder einen akzeptablen Verlust erleiden.

Fazit: Lektionen müssen gelernt werden

Die Akteure des Sektors müssen eine Bestandsaufnahme des letzten Jahres vornehmen und diese Lehren für die Zukunft anwenden. Die Gesundheit des Ökosystems hängt davon ab.

Krypto ist ein Raum, der immer noch nach Mainstream-Akzeptanz schreit und nicht den Luxus hat, Fehler zu wiederholen.